4月25日晚,海德股份(000567)发布2022年度业绩报告。报告期内,公司实现营收10.63亿元,同比增长59.46%;净利润7亿元,同比增长82.63%;扣非净利润6.75亿元,同比增长75.64%;每股收益0.75元,同比增长82.61%,公司业绩连续三年创历史新高。海德股份依托自身科技优势和股东产业背景优势,将业务聚焦于熟悉和擅长的个人困境、机构困境和优质资产管理领域,与其他资产管理公司错位竞争,近年来呈现强劲发展势头。

未来,海德股份表示将依托“大数据+AI技术”优势,以科技清收个贷不良服务业务为主、以机构困境资产管理业务为辅,坚决践行轻资产经营,快速做大管理资产规模,实现公司健康、可持续发展,将公司打造成为个贷不良清收服务行业的龙头企业。

持续转型轻资产  科技赋能个贷不良业务发展势头强劲

根据《2022年中国不良资产管理行业改革与发展白皮书》显示,2022年非银机构个贷不良资产规模为7500亿元。专业人士分析,预计个贷不良资产每年可供处置资产规模在3万亿元以上,且个贷不良资产具有债权笔数大、单笔金额小、线下处置成本高的特点,市场发展空间巨大。

海德股份顺应市场发展,抓住个贷不良业务新市场。2021年7月,海德股份全资所属持牌AMC海德资管已获批在全国范围内开展个人不良贷款收购处置业务。海德股份将业务聚焦于已纳入不良分类的个人消费信用贷款、信用卡透支、个人经营类信用贷款等个人信贷不良资产,以科技手段提供清收服务,其中受托清收是主要方式,规模占比将逐步达到80%以上。

2022年8月,海德股份对西藏峻丰数字技术有限公司增资控股,峻丰技术为开展个贷不良业务研发了峻丰科技系统,该系统为个贷不良批量法诉的全流程系统,拥有16项软件著作权,在个贷司法处置领域综合实力居于领先地位。同时,利用“大数据+AI技术”开展个贷不良处置业务,大幅提高案件处置规模,降低运营成本,极大地提高了处置效率,并实现了边际成本的显著降低,形成了“资产收购+后端处置”全链条、专业化、批量化、智能化的处置能力,竞争优势极大程度的得以提升。

据了解,2023年3月7日,最高人民法院政府工作报告提出建成中国特色一站式多元纠纷解决和诉讼服务体系,构建多元化纠纷解决机制,通过多元调解的方式,个贷不良处置模式将从电话催收向司法处置模式转变。这对于以科技手段支撑,专注和擅长通过司法手段清收个贷不良资产的海德股份,优势凸显。

据测算,海德股份目前收购个贷不良资产的折扣率平均为本金1折以内,通过司法诉讼方式处置,预计1年本金回收率约15%、2年回收率约20%、3-5年回收率约25%-30%。

未来,海德股份将依托“大数据+AI技术”优势,快速做大个贷不良资产清收服务规模,计划未来1年累计管理资产规模不低于1000亿元、未来3年累计管理资产规模不低于4000亿元,其中以科技清收个贷不良服务业务为主。

海德股份在业绩稳固发展的同时,将积极践行社会责任,帮助债务人重塑人生,在秉承合规处置的基础上,综合采用多种方式帮助临时陷入困境的债务人排忧解难、重塑人生,履行社会责任,成为困境资管行业的智慧向善企业,推动行业良性发展,形成个贷不良行业新标杆,引领行业新方向。

困境资产管理业务不断发展  海伦哲价值回归为公司业绩添砖加瓦

根据公开数据,目前我国不良资产存量规模预计达6.64万亿元,如考虑陷入财务困境、经营困难、濒临破产但尚未达到不良资产标准的困境企业以及AMC持有的尚未处置的困境资产,预计规模可能达10万亿元,行业规模巨大。

海德股份持有稀缺的地方AMC牌照,在困境资产管理业务方面有着丰富的经验。年报显示,公司投资能源类困境资产项目金额53亿元,存量投资余额50.7亿元;商业地产类困境资产项目存量投资余额9.16亿元,业务存量大。

业内人士分析指出,利用产业背景和重组专业优势将能够为海德股份带来管理规模的不断提升以及资产结构的持续优化,将成为公司获得稳定收益的保障。

值得关注的是,海德股份于2022年11月成功竞得*ST海伦股份,成为其第一大股东。凭借自身在困境资产领域的优势与经验,仅用短短两个月的时间,化解了*ST海伦的退市风险,恢复其公司治理。

2022年末,海伦哲成功完成了董事会改选,各项业务重新步入正轨,海伦哲股价也从停牌前的1.90元/股回升到2022年末的3.33元/股。自此,海伦哲公司价值不断回升,根据年报数据显示,2022年海伦哲实现营业收入10.24亿元,归母净利润0.73亿元,公司利润总额为0.82亿元,同比增长15.33%,公司经营逐渐回归正轨。

近日,海伦哲发布公告,公司撤销股票交易退市风险警示的申请已获得深交所审核同意,实现脱星摘帽,退市风险正式化解。随着海伦哲公司价值的回归,海德股份将以海伦哲项目为契机,不断创新业务模式,助力更多上市公司走出困境、提质增效。

积极布局优质资产管理业务  打开业绩增长空间

此外,海德股份依托集团产业背景和自身资管优势,聚焦投资符合国家产业发展方向的优质资产,布局前景广阔的新能源储能行业,业绩空间逐渐释放。

2022年8月,公司联手永泰能源共同投资设立德泰储能,重点投资全钒液流储能领域,实现全产业链布局。

在上游钒矿资源端,德泰储能已投资并购了位于甘肃敦煌的优质钒矿石资源,五氧化二钒备案资源量5.7万吨、后续可拓展至24.15万吨,将建设2×3000吨/年高纯五氧化二钒选冶生产线,一期按年产五氧化二钒3000吨设计,预计在2023年6月开工建设。

在钒电池核心技术端,与长沙理工大学合作,获得了10项全钒液流电池相关的储能核心专利技术,并与长沙理工大学储能研究所贾传坤教授共同投资设立德泰储能装备公司,并将投资建设年产能500MW大容量全钒液流电池及相关产品生产线。其中一期建设年产能300MW生产线,预计2023年6月开工建设。

在市场应用端,德泰储能在沙洲电厂二期火电机组开展30MW/30MWh全钒液流电池储能辅助调频项目,率先突破全钒液流电池在火电调频领域的市场应用场景,形成具有自身优势和特色的储能技术发展路线,为储火一体化项目推广起到示范作用。

未来德泰储能将在“3年内形成规模、5～8年进入储能行业第一方阵”,加快将德泰储能打造成为全钒液流电池储能领域的全产业链领先企业和龙头标杆企业。

据了解,海德股份现有杠杆率仅约0.5倍,大大低于5倍左右的行业平均水平,具有较大的业务提升空间。根据2023年一季报显示,公司实现营收3.05亿元,同比增长51.65%;净利润1.92亿元,同比增长50.84%,业绩实现开门红,未来发展不断向好。