本文转载自《科创板日报》

2月17日盘后，国家发改委等部门联合印发文件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。

“数”指的是数据，“算”指的是算力，简单来说，东数西算是指将东部的数据传输到西部进行计算和处理，与南水北调、西电东送、西气东输当属同系列工程，都是全国范围内的资源调配。

不过，东数西算工程的经济带动作用将大大超过这些“前辈”。据媒体报道，有权威机构和专家估算，“东数西算”工程每年投资体量会达到几千亿元，产业拉动效应达八倍。

东数为何要西算？

数字化时代，算力已成为国民经济发展的重要基础设施，但当前的算力缺口相当大。工信部下属机构赛迪智库发布的《先进计算产业发展白皮书》显示，用于AI测试的全球的算力需求每3.5个月就会翻一倍，远远超过了当前算力的增长速度。随着数字技术向经济社会各领域全面持续渗透，全社会对算力需求预计每年仍将以20%以上的速度快速增长。

同时，由于算力的获得具有高投入、高风险、强外部性和高垄断特征，这决定了算力的国际竞争是大国和大企业参与为主的竞争。

具体到我国，数据中心大多分布在东部地区，由于土地、能源等资源日趋紧张，在东部大规模发展数据中心难以为继。而我国西部地区资源充裕，特别是可再生能源丰富，具备发展数据中心、承接东部算力需求的潜力。

在就实施“东数西算”工程答记者问时，发改委高技术司负责人员表示，实施“东数西算”工程有利于提升国家整体算力水平、促进绿色发展。

这些产业链受益 相关公司有这些>>

数据中心产业链条长、投资规模大，带动效应强。 “数据中心产业链既包括传统的土建工程，还涉及IT设备制造、信息通信、基础软件、绿色能源供给等，产业链条长、覆盖门类广、带动效应大。以统筹优化布局，促进数据中心精准发力，将有力带动产业上下游投资。”国家发展改革委新高司相关负责人说。

国家“东数西算”产业联盟已经在甘肃省兰州市成立，成员包括省发改委、国家信息中心、上海市闵行区政府等政府机构，以及华为、腾讯、滴滴、移动等企业及高校。阿里巴巴、百度、快手等行业头部企业云计算数据中心也已经在乌兰察布、贵州等西部城市落地建设。

太平洋证券分析师李宏涛此前表示，东部地区的定位偏重于数字经济，西部地区的定位偏重于新基建，东西部的投资逻辑不同：

东部地区的一线城市土地、能耗稀缺，能够给当地带来GDP和就业增长的大客户更容易从政府获得稀缺资源，所以给bat、抖音、快手等提供服务的公司，将能够实现持续发展和生存，投资应选择深度绑定大客户的批发型IDC公司。建议关注：宝信软件、数据港（与阿里合作）、科华恒盛（与腾讯合作）等。

西部地区土地和能耗充足，机柜上架率是关键，考验的是营销能力和基建能力。运营商有庞大的营销队伍和网络，将有很好的发展机会，闲置的蒙（内蒙古）贵（贵州）IDC中心将大幅度提高出租率。建议关注中国移动（大力发展IDC建设）、中国电信（机柜全中国第一）、首都在线（IDC营销）。

另外，东数西算战略将带来IDC、交换机、服务器数量的大规模增长，为云服务器厂商带来巨大和持续的增量需求，浪潮信息、紫光股份（子公司新华三提供云服务器）、中兴通讯有望受益；数据吞吐使用的高速光模块公司也会同比例受益，中际旭创、新易盛、光迅科技等。

进一步地，服务器进一步高功率化，将激发出空调的巨大需求空间，空调技术优秀、制冷模式先进的公司将获得持续增长优势。佳力图（运营商IDC空调龙头绑定中国移动）、英维克（互联网IDC空调龙头技术储备深厚）。