每当苹果公司做出了什么收购，科技界——以及现在越来越多的金融科技界人士——都会进入高度揣测模式，试图弄清楚苹果为什么会进行这项收购，以及它打算对被收购的公司做些什么。

最近，苹果总部的人可能笑得满地打滚，因为该公司宣布以1.5亿美元的价格收购了英国的Credit Kudos，而后者被许多人称为一家 "开放银行 "公司。

不过，当笔者说“许多人”的时候，指的是这个星球上极少数认为自己知道什么是“开放银行”的人。

所以Credit Kudos到底是一家什么公司？

据其网站介绍：

“Credit Kudos的智能产品使企业能够利用开放银行来提高支付能力和风险评估。我们通过结合交易和贷款结果数据建立了预测洞察力。我们的产品帮助贷款机构简化核保流程，提高决策的准确性，并通过我们的参与工具为收购后的客户提供支持。”

而Credit Kudos将其产品描述为帮助出借方——他们的目的往往是让人们的债务最大化，并在借款人无法立即还款的情况下赚钱——但请放心，与地球上几乎所有其他金融技术创业公司一样，该公司的 "使命 "更加利他，因其承诺将“改革信用评分系统，为所有人提供更公平的信用；帮助人们在需要的时候获得他们负担得起的负责任的金融服务。”

真会找补啊，Credit Kudos。

为什么苹果想要收购Credit Kudos：传统观点

为什么苹果要收购Credit Kudos？观察人士普遍认为有四种可能：

1）在英国推出苹果信用卡

几年前，通过与高盛（Goldman Sachs）的合作，苹果在美国推出了苹果信用卡（Apple Card）。那么Credit Kudos会是苹果在英国提供苹果信用卡的路径吗?据AltFi推测，“考虑到Credit Kudos的专业性——通过开放银行的方法提供传统信用评分的快速替代方案——苹果有可能希望将其服务引入内部，以支持其新产品在英国的推出。”

但Fintech Snark Tank对此的看法是：“这在我看来极不可能。苹果在英国仍然需要一家特许金融机构的合作，才能提供苹果信用卡。正如高盛在美国为苹果信用卡提供信贷承销模式一样，英国的一家金融机构很可能为在英国发行的苹果卡带来自己的信贷模式。

2）提供“先买后付”（BNPL）服务

《纽约时报》推测，苹果收购Credit Kudos“可能会加速其进军支付技术和产品领域，比如先买后付。”

英国金融科技咨询公司11:FS的Simon Taylor告诉AltFi：“开放银行是实现BNPL的关键。与其强迫消费者为了买一件50美元的夹克而动用全部信用额度，为什么不直接从他们的银行账户中快速检查他们的承受能力和信用状况呢？Credit Kudos就为苹果提供了这种能力。”

Fintech Snark Tank认为，Taylor提出了一个很好的观点，但是谁来承担BNPL潜在交易的风险呢?苹果公司吗？扯淡吧。那是不可能的。正如《金融科技商业周刊》（Fintech Business Weekly）的作者Jason Mikula在LinkedIn上写的那样：

“出于几个原因，苹果对自己直接成为贷款方不感兴趣：它是资本密集型企业，受到高度监管，而且苹果公司的债务催收人追着个人或中小企业不放的场面令人毛骨悚然。”

Credit Kudos也不会承担风险。

3）通过Apple Pay实现账户到账户（A2A）支付

还有人猜测，苹果可能会利用Credit Kudos的技术，将账户到账户的支付方式整合到Apple Pay中，让英国用户可以直接从他们的消费账户或支票账户（英国人称之为“活期”账户）中支付。

然而在Fintech Snark Tank看来，这可能行不通。这个想法已经被一些人否决了，包括Salt Edge的首席执行官和福布斯财务委员会成员Dmitrii Barbasura，他说:“目前，Credit Kudos是一个注册的账户信息服务提供商，而不是一个支付启动提供商。”

英国金融科技初创企业True Layer的公关和沟通主管Geoff Whitehouse则补充说:“Credit Kudos没有任何开放的银行基础设施——所有的连接都是通过第三方提供商实现的。”

4）技术或人才获取

AltFi推测说：“另一种可能性符合苹果之前的倾向，那就是这次收购是出于对市场利基和员工人才的投机。”

Fintech Snark Tank认为，是的，这当然是一种可能性。但苹果总有需要这些技术和/或人才的时候，所以推测该公司花了1.5亿美元去收购一家初创公司，却不知道如何将这些技术和人员投入使用，似乎是不合理的。

为什么苹果想要收购Credit Kudos：Fintech Snark Tank的观点

BNPL收购案的发生速度比本·阿弗莱克（Ben Affleck）找新女友的速度还快：

*Block, 即Square以1,500万至2,900万美元的价格收购了AfterPay（交易宣布时，该公司的估值较高，但交易完成时，Block的股价下跌了约50%）。

*PayPal在2021年以27亿美元收购了BNPL公司Paidy。

*Zip在2020年以近3亿美元收购了总部位于纽约的Quadpay，现在正寻求收购Sezzle。

对于苹果公司来说，以1.5亿美元就收购了BNPL的能力是一次真正的成功。

但Credit Kudos不像AfterPay和Quadpay那样是一个先买后付的竞争对手。这就是为什么这次交易不仅仅是“苹果收购Credit Kudos以提供先买后付服务”。

除了提供先买后付服务或在英国推出Apple Card，苹果还有两个必须解决的战略问题：

1）构建数字商业生态系统

像Block（笔者仍然认为他们是Square）、PayPal、Shopify，甚至Klarna这样的商业平台提供商都在建立强大的数字商务能力，支持商业生态系统中的广泛功能。

Square对AfterPay的收购只不过是该公司过去10年打造的数字商务蛋糕上的锦上添花。

Klarna也一直在打造一个数字商业生态系统。

PayPal在其2021年2月的投资者演示中，用题为“我们正在构建一个全面的平台来推动全球数字经济”的幻灯片强调了其商业价值链能力。

2）提高数据管理/分析能力

苹果是一家产品公司。它不像谷歌和亚马逊那样擅长收集和应用数据。

笔者经常半开玩笑地说，苹果之所以将自己定位为“隐私友好型”公司，是因为它不知道如何处理自己拥有的客户数据。

收购Credit Kudos是纠正苹果数字商业武器库中这一缺陷的一小步，但仍然是重要的一步。

综上所述，笔者希望苹果公司的人现在没有笑得太厉害。

本文作者为福布斯撰稿人，文章内容仅代表作者本人观点。