12月12日,港交所上市企业先瑞达(6669.HK)与要约人——全球领先的医疗科技公司波士顿科学(Boston Scientific Group plc,纽交所代码BSX)联合发布了要约收购信息。
具体是,波士顿科学将发起部分要约,以收购先瑞达最多不超过65%股份的多数股权,该交易拟议价格为每股20港元,按当前汇率计算,65%股权的现金对价约为5.23亿美元(12月9日的美元兑港元汇率:7.7838)。
【资料图】
此次交易的预计完成时间是2023年上半年,具体时间取决于先瑞达股东对要约的接纳和批准程度,以及相关文件中注明的其他条件。
波士顿科学预计此次交易对2023年经调整后每股收益没有实质性影响。受摊销支出以及收购相关净成本的影响,GAAP每股收益的增加或冲减幅度将更小,具体视情况而定。
外周血管介入企业先瑞达是创新医疗解决方案领域的领军企业,提供包括用于治疗血管和其他疾病的药物涂层球囊(DCB)在内的产品组合。2016年,公司在获得中国国家药品监督管理局的批准后在中国推出首款外周DCB产品。在截至2022年6月30日的12个月期间,先瑞达实现了3.39亿元人民币(约合5千万美元)的销售额,并于2022年上半年实现了25%的同比增长,且此前两年每年都实现了双位数的强劲增长。
去年8月24日,先瑞达登陆港交所,首日开盘价18.32港元,较发行价23.8港元下跌23%。后来股价一路走低,最低跌破5港元/股。
特别一提的是,波士顿科学开出的要约价每股股份20港元较股份于最后交易日在联交所所报的收市价每股15.20港元溢价约31.6%。
若收购完成,波士顿科学将控股先瑞达。这也是近期先瑞达猛烈拉升的原因所在。但亦有一些人表示,看似溢价,实则先瑞达估值被低估。更有猜测,具备国际领先势力的创新医疗器械企业将迎来一波估值回归。
先瑞达围绕“介入无植入”的治疗方式,先后推出了中国首款外周DCB产品AcoArt Orchid® & Dhalia™,全球首款经过临床验证的膝下DCB产品AcoArt Tulip™ &Litos™,国产首款血栓抽吸系统AcoStream™,及国产首款全套射频消融设备等。迄今为止,先瑞达已经搭建了36条产品管线,可为血管外科、心脏科、肾脏科、神经科及男科五大领域提供腔内微创介入治疗方案。
在外周血管介入领域,这不是波士顿科学第一次出手。今年8月其收购了Obsidio公司。Obsidio公司开发了用于栓塞外周血管的凝胶栓塞材料(GEM™)技术。而GEM技术是一种半固体专利材料。其包装即拆即用,能减少栓塞术前的制备时间。术者经导管注入GEM,其凝胶质地使其得以可控地置于患者体内。与固体或液体栓塞剂不同,前两者注入后需等待一段时间方可阻塞血管;而GEM技术能即刻贴合目标血管,立即形成血流屏障。
今年11月,波士顿科学还收购了Apollo Endosurgery公司(纳斯达克股票交易所代码:APEN)。Apollo Endosurgery公司的Apollo ESG™、Apollo ESG Sx™、Apollo REVISE™和Apollo REVISE Sx™系统通过美国食品药品监督管理局(FDA) de novo 创新器械审核程序,是首批FDA获批用于内镜下袖状胃成形术(ESG)和内镜下减重手术的医疗器械。公司用于肥胖症治疗的产品组合还包括内镜体重管理的Orbera®胃内球囊。这笔收购被外界解读为波士顿科学剑指医学减重赛道。
波士顿科学目前已有9款产品或技术获得或被提名盖伦奖(Prix Galien Award),伦奖被公认为制药和生物医疗行业的最高荣誉,旨在褒奖医疗、科学在研究与创新领域所取得的卓越贡献,被誉为“医药界的诺贝尔奖”。