资产收益率持续下降 冬天已经不远？

下降速度更快的是四大行的资产收益率。

在相当长的时间里，包括四大行在内的中国银行业，净资产收益率都远高于社会平均水平，普遍维持在20%以上。但最近几年这一收益率明显下滑，四大行下降速度更是逐年加速。以建行为例，今年前三季度的年化加权平均净资产收益率为17.16%，同比降低了2.29个百分点。中行更是降低到13.66%，成为首家跌破15%的四大行。

四大行的不良贷款余额仍然在快速增加。截至今年9月底，四大行的不良贷款余额达到7644亿元，比去年底增加了752亿元，增幅接近10%，这是四大行完成集体上市后，不良贷款余额首度突破7000亿大关。其中，农行的不良率高达2.39%，继续领跑上市银行。

不良贷款拨备覆盖率低于监管红线的状况仍然没有实质性的改观。其中工商银行三季末的拨备覆盖率为136.14%再创新低，已经连续三个季度低于150%的监管红线。中国银行终于回升到150%以上，但建行却跌到148.78%加入“破线”的行列。

最近两年，上市银行裁员、降薪的事件屡屡发生，一次次进入公众视野，整体利润增速逐年放缓。但借助高速的规模扩张，仍然普遍维持正增长。

但今年前三季度四大行净利息收入的暴跌，表明依靠规模扩维持收入增长的老招数已经失灵，利润负增长也许就在眼前。

毕马威此前曾前发布一份报告称：到2030年，传统银行及其服务可能会消失，银行业的大变局即将来临，全球范围内的银行业降薪、离职和裁员可能会更加凶猛。

截至今年6月底，四大行员工总数超过160万。拐点已至，接下来的日子会不会更难过?