掌握波浪理论中波浪的形态是学习波浪理论的基础，学会看懂上升五浪和下跌三浪，对于技术分析来说非常重要。一般说来，波浪理论在每轮行情中都有不同的表现和特性，波浪理论模式化是死的，但实战中却是活的，下面的干货能让你了解到本轮行情演变的整个过程，让你在今后的投资生涯中汲取到最珍贵的经验教训，在今后的投资中不犯错误或少犯错误。

波浪理论第1浪：熊市中波浪理论第1浪属于营造底部型态的第一波，第1浪是由熊转牛的开始点，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的初级反弹，多头的力量并不强大，加上人们还在延续已有的空头思维，赚点小线就跑。从以往的经验看来，第1浪的涨幅通常是5浪中最短命行情。比如：上证指数在2014年7月25日2000点左右涨到2014年9月5日2300点左右，就是典型的第1浪，这一浪涨了300来点，但大多数投资者还以为身在熊市中，不敢买股票。

波浪理论第2浪：这一浪是下跌浪，由于大多数投资者以为熊市尚未结束，还会再破2000点，就会出现调整下跌，只有当行情在此浪中跌至接近底部时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第2浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现的底数型态有：双底或俗称的W底等。比如：上证指数在2014年9月5日2300点左右，回调到2014年10月24日的2200点左右，回调了100多点，在K线型态上形成了一个W底。这就是典型的第2浪。

波浪理论第3浪：第3浪的涨势往往是最大，最有爆发力的上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经常是最长的，市场投资者信心恢复，成交量大幅上升，会出现跳空上升等型态，这段行情走势非常激烈，是最强烈的买进讯号，由于第3浪涨势激烈，经常出现“延长波浪”的现象。比如：上证指数在2014年11月28日2500点左右，上升至2015年1月23日的3400点左右，一口气上升了900多点，大多数投资者相信牛市真的来了。新股民开始跑步入场。这就是典型的第3浪。

波浪理论第4浪：第4浪是行情大幅劲升后调整浪，通常以较复杂的型态出现，经常出现“倾斜三角形”的走势，但第4浪的底点不会低于第3浪起始的低点。比如：上证指数在上升至2015年1月23日的3400点左右后，从2015年1月24日开始了回调直到2015年3月13日这期间回调到了3049点，回调了300多点。这时众多新进场的股民被套，人们又在问：牛市就这么短短的折腾了一下就结束了？这就是典型的第4浪，由于一个完整的波浪周期还没有走完。老股民都知道，真正的主升浪第5浪就在眼前。

波浪理论第5浪：在股市中第5浪，如果是熊市中其涨势通常小于第3浪，如果是在牛市就形成了级别很大的主升浪，在第5浪中，资金推动(加杠杆)通常是市场内的主导力量，不管白猫黑猫闭着眼睛买股都会赚钱，翻番股满盘都是，也即我们常说的“鸡犬升天”，此期市场情绪表现相当亢奋，如没有外力干预，很难刹住车。比如：上证指数从2015年3月20日3300多点开始一鼓作气上升到2015年6月15日的5100多点。这期间必将6124点踩在脚下的呼声高涨，全民炒股又成时尚，很多投资者融资炒股甚至卖房炒股，把股市有风险抛在了脑后，殊不知，巨大的风险就在眼前。这就是典型的第5浪。

波浪理论第A浪：在A浪中，市场投资者大多数认为上升行情尚未逆转，此时仅为一个暂时的回档现象，实际上，A浪的下跌，在第5浪中通常已有警告讯号，如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等，但由于此时市场仍较为乐观，A浪有时出现平势调整或者“N”字型态运行。比如：上证指数从2015年6月15日的5100多点，下跌至2015年6月25日4700多点时，还有非常多的投资者乐观地认为回调后还会再创新高。其实，这正是A浪下跌的开始。其后A浪跌到了上证指数2015年7月6日的4000点左右。演变成了倒“N”字型。

波浪理论第B浪：B浪表现经常是成交量不大，一般而言是多头的逃命线，然而由于是一段上升行情，很容易让投资者误以为是另一波段的涨势，形成“多头陷阱”，许多人士在此期惨遭套牢。比如：上证指数从2015年7月8日的3400点左右开始反弹到2015年7月24日的4200点左右，就是典型的B浪下跌后的回光返照。

波浪理论第C浪：是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大，持续的时间较长久，而且出现全面性下跌。比如：上证指数从2015年8月18日的4000点左右，至2015年8月26日，6个交易日跌到2850点，跌幅巨大而惊人，就是典型的C浪下跌。