融资疑云：私募是否违法？

有媒体报道，华赢集团有限公司、北京华赢凯来资产管理有限公司(下称华赢凯来)、巴铁科技和中国建设企业联合集团有限公司(下称中建联)都与白志明有关，且关系复杂，怀疑其涉嫌不当使用资金。另据媒体报道，“巴铁”项目能否落地尚未明朗，就已发售理财项目募资，怀疑其涉嫌非法集资。

巴铁科技法律总监毕丹龙说，公司资金来源主要是股东出资、私募基金筹款。白志明表示，他是华赢集团和华赢凯来的董事长，后者是前者的子公司，华赢集团购买了宋有洲的巴铁技术专利，成立了巴铁科技;白志明是巴铁科技的股东、监事，未任董事长职位。中建联是华赢凯来的独立担保方。

白志明表示，“巴铁”项目总募集资金1.047亿元。其中，白志明作为股东出资4000万元，委托北京天尔投资基金管理有限公司发行了两期私募基金，针对有投资能力和抗风险能力的人群发售，100万起投，年化收益12%。一期募集2280万，二期募集4190万。资金用途是巴铁科技发展有限公司100余人的开支和前期车辆制造、道路建设等费用。

在中国证券投资基金业协会网站记者查询发现，北京天尔投资基金管理有限公司管理的基金更新信息均为今年1月，状态均为“正在运作”。

记者在北京市企业信用信息网看到，“北京华赢凯来”的企业信息下方有3条警示信息。包括两条行政处罚信息，其中一条提到该公司因“未依法登记为有限责任公司或者股份有限公司，而冒用有限责任公司或者股份有限公司名义”等，处罚内容为罚款1万元。此外，该公司还有一条“经营异常名录”信息，列入原因为“通过登记的住所或者经营场所无法取得联系”。“北京华赢凯来投资担保有限公司”也有2条行政处罚信息，其中一条为“擅自散发宣传品”。

记者在民政部网站看到，民政部公布的第四批“离岸社团”“山寨社团”名单中，“中国建设企业联合会”位列其中，此前白志明曾作为该协会会长。

记者致电北京市金融工作局“局长信箱”，接电话的工作人员表示未公示过打击非法集资的黑名单，也不能对华赢凯来是否涉嫌非法集资进行判断。

北京通商律师事务所合伙人李洪积表示，“巴铁”项目募资的不合理之处在于，项目仍处于试验期、距离应用相距甚远，在这样的情况下募资并承诺12%的年化收益率，存在误导和欺骗嫌疑。但是否真正存在欺骗行为，还需要分析私募基金的用处，对此，公司外部人士自然不得而知。

北京辽海律师事务所合伙人谷辽海表示，围绕“巴铁”的企业中，多家公司与同一人相关，虽然没有明确违法，但会造成关联交易的风险，需要引起投资者与监管层的重视。