上周(11月9日~13日)，偏股基金延续上涨势头，不少股基净值甚至达到了9月以来的高点。其中，大部分偏股基金的净值增长率在5%以内，更有17只基金涨幅超过5%。火山财富统计发现，表现突出的股基在近两个月的时间里，已累计上涨超过70%。

股基净值大幅回升

据东方财富Choice数据，上周国联安主题驱动涨势最强，净值累计上涨9.19%，11月13日最新净值为1.9360元。中邮核心主题和中邮多策略灵活配置也分别上涨9.03%和8.57%，最新净值分别为2.1740元和1.5070元。此外，国联安优选行业和富国医疗保健行业表现良好，净值周涨幅分别为7.79%和7.20%。

值得注意的是，国联安优选行业的基金净值，从9月2日的年内最低点1.2350元至11月13日的最新净值2.1180元，仅2个月已反弹71.50%，11月12日曾达到最高点2.1990元。

三季报显示，国联安优选行业主要增加了对传媒和电子行业的配置。主题投资方面，则重点关注了体育行业，包括体育运营平台、体育广告营销和极限运动消费电子等方面的优质成长股。

同样，中邮核心主题的净值从年内最低点9月15日的1.3770元，到最新净值2.1740元，也大涨57.88%，11月12日达到2.2190元的最高点。

主题投资偏向于医疗保健行业的富国医疗保健行业，则从9月15日的净值1.5880元回升了48.99%，11月13日的最新净值为2.3660元，11月12日最高净值达到2.4990元。

三季度末加仓制造业

国联安优选行业的行业配置以制造业、信息软件服务业和文化、体育娱乐业为主。其中，制造业三季度末占基金净值比为44.09%，信息软件服务业占比22.80%。相比二季度，制造业和文化、体育娱乐业占比分别增加20和10.55个百分点，而信息软件服务业则下降了24.83个百分点。

从中邮核心主题的行业配置来看，制造业依旧是这只基金最重点配置的行业。三季报显示，9月30日基金配置的制造业股票市值占净值比为49.24%，其次是信息传输、软件和信息技术服务业占比12.07%。而与二季度末相比，文化、体育和娱乐业增持了5.22个百分点，水利、环境和公共设施管理业也增加了4.60个百分点，而制造业占比减少4.05个百分点。

从上述基金的重仓股来看，国联安优选行业的前十大重仓股也都集中在制造业、文化体育和娱乐业、信息软件服务业。相对二季度末而言，则重点增持了万达院线、利欧股份、汉麻产业、思创医惠、中文在线、全通教育和东方国信，而相应减持了莱茵体育、三泰控股、东方财富、腾邦国际和电广传媒。

火山财富注意到，相比于二季度，中邮核心主题的三季度末重仓股变化较大。除和晶科技、长城信息、光环新网保持不变外，主要增持了开山股份、道博股份、明家科技和天地科技，而相对减持了东方网力、高升控股和福瑞股份。

中邮核心主题基金管理人、中邮基金投资部副总经理陈梁表示，四季度重点看好互联网医疗、互联网教育、互联网金融、云计算、IDC、养老、环保等领域。而国联安优选行业的基金经理，则较为看好符合投资者中短期诉求的优质成长型TMT企业。