[摘要]在市场最艰难的那段时光，赎回基金、卖出股票，发誓永不进入市场的声音此起彼伏。而真正有见地的人，恐怕早就在买入大批的优质基金了。

本文转自微信公众号： 简七理财

越是股市低迷，越是基金定投的好时机。

想抄底？试试定投基金吧丨

而5年理出50多万的理财红人三公子，同样也是定投的忠实践行者。这次，她把她的定投操作方法，全盘分享给了我们……

另外，最近可转债跌破100元的也开始出现了，为什么是好机会呢？别怪简七没告诉你

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文/ 三公子

1 你最恐慌时，我最愉快

我是从2012年年末开始买基金的，读过我的理财书《工作前五年，决定你一生》都知道当时买基金是什么状况，很多指数基金的净值都在0.7-0.8元之间，甚至一些重仓大盘蓝筹的主动型股票基金的净值只有0.5-0.6元。

那个时候我买基金就是两条腿走路：

1、将手中的大额存款到期后直接一次性买入指数基金（沪深300）；

2、将工资的50%抽取出来，定投当时选中的几只主动型股票基金

从2012年年末的试水到2016年年初，回想这3年多，我发现最愉快买基金的时光恰恰是股票市场一滩死水或者一片恐慌的时刻，那个时候随便打开基金平台，进行净值排名，大片大片优质基金的净值是在0.8元左右，有种逛菜市场，遍地都是各种折扣的新鲜食物。

不过跟现实不同的是，菜市场遍地便宜优质菜品，买的人会巨多无比，但是基金市场遍地优质基金，逃跑的人却与日俱增。在市场最艰难的那段时光，赎回基金、卖出股票，发誓永不进入市场的声音此起彼伏。而真正有见地的人，恐怕早就在那个时候买入大批的优质基金和优质股票了。

“闷声发大财”有时候就是这么一回事。

2 现在买，很划算

不说过去的事情了，就说当前，股市从5000点跌倒现在，最低的时候是2800多点，近50%的市值跌光了，指数基金的净值也从高点打了个6折下来，这时候买指数基金已经很划算。

说基金定投方式之前，先说汉堡包的故事（来源自巴菲特和查理芒格）：

倘若一位先生一生钟爱汉堡包，永久支持家门口AA店中的汉堡包，并且这个汉堡包的品质优良，从不改变，那么这位先生是希望汉堡包的价格上涨还是下跌呢？

买指数基金其实很类似“吃一辈子的汉堡包”，指数基金不同于个股，变数少，不会出现莫名其妙退市，或者遇到黑天鹅事件股价暴跌（参考曾经的重庆啤酒），它们永续且长久，成分股不断调整以保证指数的相对均衡公平。

所以某种程度上说，买指数就是买市场上发展好的一篮子公司，而且随着发展，烂公司会被剔除出篮子，好公司会持续加入这个篮子。

那么既然这样的话，买指数基金自然是希望净值低，同等的价格可以买入更多的份额。拿广发沪深300（270010）来举例：2015年6月12日的时候，净值最高达到了2.33元。这时候如果拿1000元购买270010的话，可以购买的份额是429.18份。如果是昨天（1月19日）购买的话，净值为1.42元，可以购买的份额是704.22份。

购买日期 购买资金 基金净值 可买份额

2015/6/12 1000元 2.33元 429.18

2016/1/19 1000元 1.42元 704.22

这半年时间里，我们能说沪深300的质地变差了吗，那些成分股的公司都破产了吗？

公司还是那个公司，市场还是那个市场，广发沪深300还是那个基金，并没有任何实质的改变，唯一改变的是“情绪”，所以才有了情绪上涨时候的“2.33净值”，也会有情绪恐慌时候的“1.42净值”。不过半年时光，同样的1000元可以多购买275份的份额。

这个时候，我想大多数准备指数基金定投的朋友面对净值的下跌，是否还会有慌张得想赶紧赎回来的念头吗？

3 实际操作方法

回到我自己的基金定投操作中：

我一开始买基金就定了一个标准——没有止损点，只有止盈点。

指数只有上涨到3500点以上，我就暂停指数基金定投；

指数只要向下走，在3000-3500点区间值，坚持定投，每月定投是固定数目；

当跌破3000点之后，每下跌10%，我定投的金额就增加10%。

为何没有止损点，原因参考上面的汉堡包事例，既然我的星辰大海是未来大盘到6000点甚至8000点以上，那为何要设置止损点呢，越便宜越买好了，然后愉悦地该干嘛干嘛过日子去。

具体怎么做呢：

我自己在两家基金公司开户——富国基金公司和南方基金公司，现在手头拥有两只指数基金：

1、一只是2012年的时候一次性买入的富国沪深300（100038），这只基金从买入后一直没有动过，当时的净值在0.8元左右，现在是1.33元。

2、另一只是南方基金公司的南方300联接（202016），这只基金也是老基金，从2013年就开始每月扣工资定投。在大盘涨到3500点以后，我基本上就暂停了定投，所以2015年大多数时间里，这只基金是处于休眠状态。但是股灾后，大盘跌破了3500点，定投恢复。我设置的是每周2次（周二和周五），每月8次，每次投入资金是300元。如此一来每月的投入是2400元。压力并不大。在元旦后大盘跌破了3000点后，我调整了定投频率，将每周两次调整为每周三次，这样每月是12次定投扣款，每月总投入是3600元。

在南方这只基金定投选择的时候，我没有选择定时定额（这个概念以后慢慢讲），而是选择“智能定投”（下周我们也会分享一篇进行智能定投的小伙伴的心得），由系统自动根据当天情况对扣款做微调。也就是说，大盘如果是正常波动，每次扣款300元，但如果波动相当剧烈，有可能扣款就是330。近期大盘跌得好凶，我手机每次的提示都是扣款330元。

这两只基金公司都有APP，而且一向体验巨烂的富国APP总算洗心革面了，目前用起来还算行。要知道去年的时候，我每次登陆富国APP查询账户金额，显示都是0，那滋味可次次都是崩溃。

当前，我的指数基金定投组合还没有完整搭建出来，目前这两只代表的都是大盘蓝筹，我还希望在组合中加入中证500和创业板指数基金，甚至其他产品种类的指数基金，这样就可以做到“大小通吃+国内外通吃”。

但小盘股和创业板指数依然很高，泡沫并没有挤破，所以这个高位我是不会去追的，如果未来小盘股的指数下来了，恢复到合理估值，我会毫不犹豫地将其纳入组合中。

事实上，关于基金定投，不可能一两篇帖子就说清楚，这里面牵扯到：

1、要拿出多少钱出来定投基金；

2、怎么选择基金产品；

3、是定时定额还是定时不定额，亦或者是不定时定额等等；

4、到底要不要止损；

5、前端收费还是后端收费；

6、怎么估值（也就是啥时候开始定投，啥时候暂停定投之类的问题）；

7、如何建仓以及后期动态平衡调整；

8、场内指数基金ETF的操作方式等等。