轻工：关注彩票无纸化和国企改革 荐8股

上周大盘持续震荡走势，收盘略涨0.04%，轻工制造板块 整体微跌0.03%，(造纸>家用轻工>包装印刷)。我们推荐组合中的邦宝益智(33.190,0.26,0.79%)、宜华生活、美盈森(13.420,-0.07,-0.52%)和鸿博股份(24.520,0.27,1.11%)皆录得正收益。预期后市将在存量 资金博弈下维持震荡走势。我们继续推荐景气度高的家居行业，重点推荐“泛家居产业链”协同效应逐步显现的宜华生活(11.850,0.36,3.13%)、业绩增长确定的索菲亚(57.260,1.21,2.16%)和全力转型定制整 装卫浴行业的海鸥卫浴(10.650,0.14,1.33%)。造纸行业，受益于G20区域限产及库存减少，最近几周部分纸品(白卡纸和铜版纸等)尝试提价。我们推荐太阳纸业(5.870,-0.01,-0.17%)和中顺洁柔(17.920,0.75,4.37%)。包装行 业，我们推荐已获得非公发批文的瓦楞纸包装龙头美盈森。主题方面，我们看好益智玩具延伸文化教育行业的邦宝益智，无纸化彩票龙头鸿博股份和天音控股(13.400,0.28,2.13%)以及国 企改革标的冠豪高新(9.080,0.07,0.78%)和珠江钢琴(14.190,0.45,3.28%)。(国金证券(13.210,0.01,0.08%))

农业：后周期配置价值正在提升 荐4股

本周核 心观点：继续强调后周期板块推荐顺序前移，包括饲料、疫苗，此外，提示基于奥运主题下的糖板块交易性机会。本周核心推荐组合：生物股份(29.310,0.23,0.79%)、大湖股份(11.200,0.15,1.36%)、天邦股 份、南宁糖业(22.530,0.42,1.90%)。此外，禽板块维持转为中期推荐观点不变，商品代环节价格的切实表现(而非预期)已经成为最重要的因素，我们预计价格表现有望于9月、 11-12月份迎来高弹性表现，周期的逻辑仍在，第二阶段机会仍在途中，推荐圣农发展(29.950,-0.42,-1.38%)、益生股份(51.900,-0.97,-1.83%)、民和股份(32.680,-0.45,-1.36%)、仙坛股份(49.000,-0.29,-0.59%)!　　(国金证券)