三大问题影响资产质量

无锡农商行能否拿出喜人业绩，不确定因素仍有太多。在中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇看来，农商行不同于城商行，其股权结构更加分散，内部管理也存在一些问题。北京商报记者查询其招股说明书发现，无锡农商行不良率连年上升、贷款地域性强以及中小企业贷款占比过大。

从不良贷款以及不良率来看，招股书显示，截至2016年3月31日、2015年末、2014年末、2013年末，无锡农商行不良贷款余额分别为7.7亿元、6.5亿元、5.81亿元、4.49亿元，不良贷款比率分别为 1.34%、1.17%、1.15%、1.02%。对于不良贷款率上升，无锡农商行解释称，2014年受宏观经济影响，多个行业近年来发展乏力，甚至萎缩倒退，企业普遍出现利润空间降低、经营难度加大的情况。

贷款区域过于集中是农商行绕不开的障碍，无锡农商行也不例外。招股书显示，截至2016年3月末，94.81%以上的贷款客户集中于无锡市。如果无锡市出现重大的经济衰退，或者信用环境和经济结构出现明显恶化，可能会导致该行不良贷款增加、贷款损失准备不足，从而对该行的资产质量、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。北京大学经济学院金融系副主任吕随启也表示，地方银行普遍存在业务结构单一、过度依赖地方经济的问题。

此外，占比过高的中小企业客户也是其隐患。截至2016年3月末，无锡农商行中小企业贷款客户数量4675户，占该行公司类贷款客户的99.53%。而相对于大中型企业而言，中小企业的规模较小、抗风险能力较低、财务信息的透明度较低，潜在风险大。