根据同花顺数据显示,在刚刚过去的8月份,人保添利9个月定开债基A、人保添利9个月定开债基C以-2.07%和-1.75%的收益率排名2121只中长期纯债型基金的后三名之列。
资料显示,人保添利9个月定开债基成立于2019年11月6日,今年8月5日,人保资产发布公告称,该基金决定在第一个封闭期到期后(即8月5日)暂停运作,并将全部基金份额自动赎回,以当日该类基金份额的基金资产净值向相应类别基金份额持有人进行分配。
对此,中国经济网记者电话联系人保资产客服人员,对方表示,该基金目前已暂停运作,其他相关信息需要以公告为准。
从净值情况看,在8月5日,该基金的A、C份额单位净值分别为1.023元和1.0196元,此后净值回到1元,这应该是已经将资产净值分配所致。
其实从历史数据看,该基金收益率表现尚可,截至到今年8月5日的公开数据显示,人保添利9个月定开A、C的累计收益率为2.3%和1.96%。今年内的近1个月、近3个月、近6个月的收益率分别为0.83%、1.18%、1.97%和0.79%、1.06%、1.74%,跑赢同类均值的-0.11%、0.02%、0.15%。
人保添利9个月定开A阶段涨幅
人保添利9个月定开C阶段涨幅
此前发布的2020年中报显示,人保添利9个月定开债的资产净值中有43.61%为企业债券、36.93%为企业短期融资券、36.57%为中期票据、18.68%为同业存单,合计比例为135.79%。二季报显示的前五大债务为19华夏银行CD245、17冀中01、17平租02、13中煤MTN001、17新希望MTN001,其中多只都是自一季度就已持有。
该基金目前的基金经理田阳曾任英大基金管理有限公司交易员、交易主管。2017年6月加入中国人保资产管理有限公司公募基金事业部,历任公募基金事业部固定收益高级交易员、固定收益基金经理助理,自2019年7月10日起任基金经理。从今年3月6日开始,田阳和魏瑄一起管理人保添利9个月定开债基金,直到5月21日魏瑄离职后由田阳独自管理至今。
田阳曾在中报里回顾了上半年的市场表现,“债券市场方面,一季度受疫情冲击、流动性充裕等因素影响,整体有着较好行情,短端收益率不断下行,期限利差上升;二季度随着经济内生性修复叠加逆周期政策发力,央行货币政策从主打"宽货币"逐步转向"宽信用",进一步稳定经济预期,国内债券收益率上行幅度较大。报告期内,本基金严格执行持有至到期策略,充分利用资金面宽松的市场环境,保持较高的杠杆水平。在部分企业受疫情影响面临较大信用压力下,保持稳健风格,精选封闭期内的短期的中高等级信用债,持续为持有人带来正收益。”
并认为下半年,国内疫情得到有效控制,海外主要经济体经济重启,全球经济已度过至暗时刻,下半年财政政策将继续支撑经济复苏,国内经济将向积极方面温和修复。
不过对于债券市场,田阳认为,疫情逐步得到控制,经济回升预期逐步增强,社融增速持续走高,短端资金利率中枢抬升,债券收益率预计短期内易上难下。经济基本面反弹速度虽然有放缓迹象,但修复的趋势仍将延续,同时,随着权益市场的不断升温,风险偏好抬升,股债之间的资金流动增强,资金轮动效应对债市形成压制。
值得注意的是,在截止到今年6月30日的中报里,人保添利9个月定开债还表示“本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。”
但中报信息显示,其A、C份额合计为2.06亿份,资产达2.09亿元,然而机构投资者与个人投资者占比分别为85.77%、14.23%。
好买基金研究中心总监曾令华对中国经济网记者表示:“这个基金疑似是定制基金,持有人几乎全是机构。机构撤回资金,自然该基金运作就结束了”。
济安金信基金评价中心研究员张碧璇也认为:“人保添利9个月定开这只基金规模一直不大,而且从定期报告披露的持有人结构来看,占有绝大资产的A类基金的机构投资者占比达99.99%。由于已离职的基金经理在管的其他产品有多只出现踩雷北大方正违约债券的情况,因此有可能是在到期后持有人大幅赎回导致基金份额急剧萎缩不满足基金合约,所以导致了产品暂停运作。”
同样的,不少业内人士都认为,这只基金在封闭期刚结束就宣布暂停运作,可能主要是由于客户赎回意愿比较强烈,开放期间可能出现扣除赎回确认金额及转换转出确认金额后的余额低于5000万元或基金份额持有人数量不满200人的情形,所以封闭期结束就暂停基金的运作。
根据中国经济网记者了解,该基金的前任基金经理魏瑄,在此前管理人保添益6个月定开债基时曾踩雷北大方正债券,导致基金净值大跌随后被迫清盘,而在清盘前,这只基金也处于暂停运作状态。
上半年基金份额持有人信息