经历疫情考验的银行业，三季度会交出一份什么业绩？

10月30日晚间，37家A股上市银行今年前三季度的成绩单终于出齐。

从数据来看，减费让利以及大幅计提信用减值损失的压力正在逐步消退。上市银行业绩整体表现基本符合市场预期，主要指标逐步恢复增长。

记者梳理发现，不同类型银行业绩分化较为明显。区域性银行，营收净利大多恢复正增长；国有大行、股份制银行增收不增利，但净利润同比增速降幅已收窄，部分银行三季度单季同比恢复正增长，反映盈利能力的指标——净利息、净息差，有明显好转。

资产质量方面，大部分银行明显好转，但也有不少银行资产质量出现下滑，面临的压力不小。

大行、股份行增收不增利

上市银行上半年净利润增速集体下滑的情况，在三季度已大为改观，但不同类型银行情况各异。

从数据来看，上市银行均保持较快扩表，而实现营收净利双增的主要集中在区域性银行。

比如，宁波银行前三季度营收净利同比增速分别为18.42%、5.21%；杭州银行营收净利同比增速分别为16.23%、5.1%；刚刚上市的厦门银行，前三季度营收同比增速高达19.56%，净利润同比增速为7.68%。

而所有股份制银行，仍然是增收不增利，不过部分银行三季度单季已恢复正增长。

比如，最先发布报告的平安银行，今年前三季度，该行实现归母净利润223.98亿元，同比下降5.2%，但降幅已较上半年的11.2%明显收窄。同时，该行三季度单季归母净利润同比正增长6.1%。

零售标杆招商银行，前三季度归母净利润增速同比下降0.82%，较上半年好转，同时，三季度单季净利同比增速恢复正增长。

业绩压力最大的则是民生银行，该行前三季度归母净利润大幅下降了18%，三季度单季增速也同比下滑36%。民生银行称主要是加大了拨备计提和资产处置力度。

国有大行表现与股份行类似，前三季度净利同比增速下降幅度较半年业绩都有收窄，但也有银行三季度单季恢复正增长。特别是邮储银行，该行三季度净利润同比增长13.5%，较二季度同比下滑28.1%的情况，显著好转，也超出预期。

上市银行上半年净利润增速集体下滑，是因为受疫情影响，银行主动让利支持实体经济，同时为出清风险，上市银行二季度大幅计提了减值损失、增厚拨备等。

而从三季报来看，随着经济复苏前景明确，上述影响正在逐步消退，计提减值效应已有一定减缓。

值得注意的是，记者根据Wind数据统计，仍有大约2/3上市银行，三季度单季净利润同比增速，尚未恢复正增长。

三季度息差水平回升

从反映上市银行盈利能力两个关键指标——净利差、净息差来看，虽然三季度报告中显示同比仍有收窄，但有不少区域性银行、股份行上述指标出现明显回升。

比如，招商银行在业绩报告中解释，零售端贷款恢复增长。这使得该行三季度利息净收入和手续费收入有明显回升。同时受益于存款成本下降，该行三季度净利差、净息差分别为2.52%、2.61%，环比分别上升7和9个基点，表现超出市场预期。

而兴业银行、中信银行等三季度单季息差也在改善。据东兴证券测算，兴业银行前三季度净息差为2.01%，较上半年上行8BP。原因在于，资产端，随着企业信贷需求加速恢复、流动性边际收紧，资产端收益率企稳。同时，负债端主动压降成本，共同推动息差改善。

区域性银行中的宁波银行、江苏银行等三季度单季净息差环比也在走阔。

令人意外的是常熟银行，作为上市农商行的代表，该行三季度单季净息差环比出现大幅下行。万联证券对此分析，今年以来受年初贷款市场报价利率(LPR)下行、货币市场资金面宽松等因素影响，该行生息资产收益率环比下滑。而结合中期数据看，三季度单季负债端成本上升明显，造成净息差单季环比降幅明显扩大。

从大行的数据来看，息差的下行将会给盈利能力会带来一定挑战。比如，建设银行，三季度净息差环比下行1BP至2.13%，同比降低14BP。东吴证券银行分析师马祥云解释，受贷款利率下行+存款竞争激烈影响，符合市场预期，预计未来两个季度受贷款重定价影响，净息差仍可能小幅下行。

资产质量改善

拨备计提逐渐恢复正常

在加大力度处理不良资产后，上市银行资产质量明显好转，拨备计提逐渐恢复正常，但分类型来看，各类银行表现也不同。

股份行中的平安银行，报告期末不良率为1.32%，较上年同期1.68%，明显改善；兴业银行报告期末不良率为1.47%，也较上年同期的1.55%，下降不少。

区域性银行的中的杭州银行、张家港行、郑州银行、苏州银行等资产质量，都有明显好转。这些银行拨备计提，较上年同期增长，逐步恢复正常。

不过，仍有不少银行资产质量承压，据记者梳理，大约有15家银行，三季度末不良率同比或较上年末上升。其中，农业银行、工商银行、建设银行等六大国有银行，报告期末的不良率都在上升。特别是交通银行，报告期末不良率为1.67%，较上年同期的1.47%，增加不少。

值得单独一说的是邮储银行，尽管该行不良略有抬头，但仍低于1%，为全国性银行中最低。而且，新生不良也控制得不错，据招商国际研报测算，该行三季度不良贷款生成率下降至0.14%，不良贷款率环比下降1bp至0.88%。

正因为良好的资产质量基础，邮储银行前三季度资产减值损失仅同比增长1.8%，较上半年的增长水平大幅下降。该行三季末拨备覆盖率403%，较二季末小幅提高3个百分点。

资产质量有较大压力的是股份行中的中信银行、民生银行，两家银行三季末不良率较上年末增加不少，分别为1.98%、1.83%。

中信银行在报告中解释，2020 年以来，由于疫情爆发、经济增速放缓，房地产业、批发和零售业、住宿和餐饮业等行业的部分企业受影响较大，交通运输、仓储和邮政业以及制造业企业受到 冲击较为明显，该行资产质量有所下降。

这两家银行的拨备覆盖率分别为170%、145.9%，虽然保持稳定、满足监管红线(140%)，但在上市银行中处于较低水平。