中国经济网北京11月18日讯 今日，会通新材料股份有限公司(简称“会通股份”，688219.SH)在上交所科创板上市，开盘价报36.00元，涨幅334.26%。截至今日收盘，会通股份报39.25元，涨幅373.46%，成交额12.42亿元，总市值180.27亿元，换手率83.49%。

2017年至2019年及2020年上半年，会通股份资产总额分别为14.24亿元、36.17亿元、42.26亿元、37.43亿元。

各期，会通股份销售商品、提供劳务收到的现金始终远落后于同期营收，经营活动产生的现金流量净额则2年半为负。

2017年至2019年及2020年上半年，会通股份分别实现营收17.02亿元、18.86亿元、40.31亿元、18.74亿元；销售商品、提供劳务收到的现金分别为10.55亿元、12.62亿元、35.38亿元、14.62亿元。

同期，公司归母净利润分别为2865.98万元、4060.67万元、1.09亿元、9256.67万元；扣非净利润分别实现2895.22万元、1949.26万元、9983.47万元、8402.12万元；经营活动产生的现金流量净额分别为-2.48亿元、-1.23亿元、4.61亿元、-4320.67万元。

经公司未经审计初步测算，预计2020年1-9月实现营业收入约29亿元至30亿元，同比增长约1.41%至4.91%；预计实现归属于母公司股东的净利润约1.2亿元至1.5亿元，同比增长约53.45%至91.82%，预计实现扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润约1.1亿元至1.4亿元，同比增长约52.54%至94.15%。

会通股份2020年8月12日披露的招股书(上会稿)里的财务数据与其不到4个月前披露的招股书(申报稿)里的数据“打架”。

2020年4月27日，会通股份披露的招股书(申报稿)显示，2017年度、2018年度、2019年度，公司营业收入分别为17.08亿元、19.02亿元和40.51亿元，净利润分别为3086.38万元、4088.72万元和1.25亿元。

2020年8月12日，会通股份披露的招股书(上会稿)显示，2017年度、2018年度、2019年度，公司营业收入分别为17.02亿元、18.86亿元和40.31亿元，分别与前版相差-584.53万元、1658.68万元、-1982.43万元；净利润分别为2865.98万元、4060.67万元和1.24亿元，分别与前版相差-220.4万元、-28.05万元、-113.25万元。

2017年至2020年上半年，会通股份应付职工薪酬分别为2105.49万元、3625.55万元、3513.19万元、4229.53万元；负债合计分别为8.84亿元、26.27亿元、30.46亿元、24.71亿元。

同期，公司货币资金分别为2688.94万元、2.96亿元、5.89亿元、1.95亿元；应收账款分别为4.62亿元、9.27亿元、8.80亿元、9.41亿元。

同期，公司支付给职工以及为职工支付的现金分别为8491.10万元、1.06亿元、2.11亿元、1.15亿元。

会通股份主要从事改性塑料的研发、生产和销售，致力于为客户提供高性能化、功能化的材料整体解决方案，是国内规模最大、客户覆盖最广的改性塑料企业之一。

公司控股股东、实际控制人为何倩嫦，其直接持有公司1.41亿股股份，占公司本次发行前总股本的34.01%。何倩嫦，中国国籍，持有中国香港特别行政区永久性居民身份证。

何倩嫦的父亲何享健为美的集团实际控制人。会通股份坦言公司实际控制人的关联方美的集团对公司经营存在较大影响。报告期内，会通股份与美的集团存在关联销售、关联采购、关联资金拆借及关联租赁等情形。

各期，美的集团及其下属公司为公司第一大客户。2017年-2019年，公司向美的集团及其下属公司销售收入分别为4.64亿元、3.31亿元、13.31亿元，占公司营业收入的比例分别为27.23%、17.52%及32.26%。

同时，会通股份还向美的集团采购，采购额也在2019年大增。各期，会通股份向美的集团关联采购金额分别为607.10万元、8.62万元和1.80亿元，占营业成本的比例分别为0.42%、0.01%和5.08%。

会通股份表示，2019年，公司向美的集团关联采购金额较大，主要系美的集团自2019年开始建议其供应商通过美的集团采购中心采购树脂类原材料，上述建议不具有强制性。公司综合考虑原材料采购价格、供货情况等因素，通过美的集团采购中心采购了少量原材料。

报告期内，会通股份与美的集团还存在关联资金拆借的情况，包括公司向美的集团下属公司美的小贷借入资金。2017年，会通股份向美的小贷和美的控股借入资金的期初余额为1.48亿元，本期拆入金额为6000万元，本期偿还2.15亿元。

报告期内，会通股份还存在与美的集团关联租赁的情况，系公司向其租赁仓库，金额分别为237.74万元、237.74万元和243.77万元。招股书表示，公司与美的集团的上述关联交易均按照市场化原则定价，价格公允。未来公司将继续保持与美的集团的合作，但随着公司除美的集团以外客户的拓展，预计其收入占比将有所下降，公司对美的集团不存在依赖。

会通股份本次在上交所科创板上市，发行数量4592.84万股，发行价格为8.29元/股，保荐机构为中信证券股份有限公司，保荐代表人为王家骥、刘纯钦。会通股份募集资金总额为3.81亿元，扣除发行费用后，募集资金净额为3.28亿元。

会通股份最终募集资金净额较原计划少13.72亿元。招股说明书显示，公司拟募集资金17.00亿元，分别用于年产30万吨高性能复合材料项目、会通新材料股份有限公司研发中心建设项目、补充流动资金。

会通股份本次上市发行费用为5292.47万元，其中保荐机构中信证券股份有限公司获得承销保荐费用2830.19万元。

此外，中信证券子公司中信证券投资有限公司参与本次发行战略配售，认购数量为 229.64万股，占本次发行数量的5.00%，获配金额为1903.73万元，限售期为24个月。