北京时间11月24日，中国领先的新消费服务平台乐信(NASDAQ：LX)发布2020年三季度未经审计财务业绩。三季度，乐信持续发力新消费，收入结构更趋优化，用户规模持续快速增长，To B科技服务初显成效，促成借款额483亿元(人民币，下同)，同比增长30.6%；营收32亿，毛利润9.8亿，非美国通用会计准则下(Non-GAAP)息税前利润5.0亿。

三季度财报显示，公司业务结构、业务规模增速、研发投入、To B科技收入占比等多项核心指标行业领先。更重要的变化在于，乐信已快速从重资本担保风险助贷模式，转向不承担风险的科技助贷模式。该模式下，乐信通过技术为金融机构提供高效运营服务，充分发挥获客、系统搭建、运营管理等科技能力，使业务稳定性增强，成长预期更加明朗。

三季度，乐信平台服务及科技收入达11.3亿元，占收入比重达36%。其中，无风险To B科技收入6.14亿，同比大增159%。新增交易额中，无风险、纯科技服务模式的部分，占比扩大至40%，进入10月以来，占比已超过50%，显示增长质量越来越优；乐卡、乐花卡等各项新业务打开全新增长空间，乐卡等付费会员用户人数超过270万，乐花卡开通量超1138万，带动乐信用户总规模同比大幅增长69.6%，达到1.06亿，活跃交易用户数达740万，同比增长21.3%。

三季度财报显示，乐信新消费战略通过产品创新、服务创新和业务创新，在以科技促进消费、服务实体经济，不断满足人们对美好生活期待方面，显示了广阔的成长前景。

财报显示，9月14日乐信管理层宣布将在6个月内购买不超过2000万美元的公司股票后，截止目前，乐信CEO肖文杰、总裁吴毅以及其他高管已出资约1290万美元，在公开市场上购买了约185万股乐信ADS(美国存托股份)，显示出管理层对公司未来发展充满信心。

三季度核心数据

用户增长强劲

* 截至三季度用户数1.06亿，同比增长69.6%；

* 活跃用户数740万，同比增长21.3%；

* 营收32亿；

* 经营毛利9.8亿，非美国会计准则下(Non-GAAP)息税前利润5.0亿；

金融业务转向To B科技服务模式

* 无风险To B科技服务收入6.14亿元，同比增长159%，在乐信新增交易额中，无风险、纯科技服务模式部分，占比扩大至40%，比上个季度大幅提升10个百分点，10月份占比突破50%。

* 三季度促成借款金额483亿，同比增长30.6%，超过目标预期，保持行业领先；平台促成借款平均名义年化利率为15%；

* 季末管理在贷余额674亿，同比增长31%；

* 资产质量保持稳定，风险稳步下降，超过90天的逾期率2.6%， FDP7逾期率从上季度2.32%降至1.82%，为2019年以来的最低水平；

互联网新消费业务快速增长

* 平台消费笔数增长迅猛，用户消费频次越来越高。三季度订单量8440万笔，同比增长49.9%；进入11月，日均消费笔数已超过110万笔；

* 乐卡等付费会员人数超270万，会员服务收入超2760万；

* 线上、线下消费场景全面打通，今年以来，乐花卡为612万商家带去实际消费交易，全年累计促成交易额超496亿。

乐信CEO肖文杰表示：“今年以来，乐信发力To B科技服务模式初见成效，10月以来，我们无风险、纯科技服务模式下产生的交易额，占新增交易额比例已经超过50%。这种模式下，金融机构承担风险，我们可以获得更优质收益，更符合监管方向，长期看也会使得公司业务模式变得更轻，成长空间变得更大。”

“此外我们继续在新消费领域开展更多探索，布局多项新业务。乐卡会员业务已初见成效，分期乐上线新版本，成为一个覆盖全场景，更加开放的新消费平台。我们将牢牢抓住中国已成为全球最大消费市场所带来的机遇，围绕新消费推出各项创新产品和服务，打开全新增长空间。我们有信心完成疫情前给出的全年1700-1800亿元交易额目标。”

技术能力获更多金融机构合作伙伴认可 To B科技服务收入大增

乐信通过多个创新技术平台，为合作伙伴提供获客、风控、运营和系统建设等方面的支持，To B科技服务收入大增159%达6.14亿，实现更有质量的增长。

——提供获客支持。针对金融机构面临的获客难题，乐信基于RTA模型，开发了“乐荐”定制化获客服务系统，可根据金融机构需求定制用户画像，筛选出有效用户，共同营销。基于这套系统，帮助合作金融机构用户注册转化率比之前提升10-30%；授信转化率提升20-50%；

——输出风控能力。风控是金融业务的痛点难点。乐信长期服务新消费人群，积累了丰富的用户行为数据，拥有成熟风控经验，可以帮助金融机构更高效开展风险管理。乐信的 “乐图”风险画像产品可以将乐信体系内与体系外数据深度融合加工，采用迁移学习的建模理念将乐信沉淀的风险区分能力泛化至各个风控场景，并能有效识别授信拒绝流量中的优质部分，帮助金融合作伙伴将授信通过率提高20%，风险降低50%以上；“负熵”风险运营平台作为To B风险运营服务载体，为金融机构提供反欺诈部署、决策流配置、联邦学习、风险定价等核心风控能力，服务了包括银行、消金、小贷在内超过100家持牌金融机构；

——互联网运营支持。乐信凭借多年互联网运营经验，帮助金融机构提供产品搭建、用户运营、数据服务和其他基础服务，通过联合运营提升用户黏性，服务用户全生命周期；

  ——技术系统搭建。乐信和金融机构合作定制信贷业务系统、智能风控系统、资产管理系统等，为系统提供底层数据和基础管理支持。

今年7月，《商业银行互联网贷款管理暂行办法》颁布施行，肯定了助贷市场和机构作用，并鼓励商业银行以合作方式吸收新技术推动信贷行业变革与创新。无风险To B科技服务已经成为乐信重点发力方向，为此一直在持续加大技术投入。三季度，乐信研发投入1.18亿，继续保持行业领先。

8月底，乐信AI中心凭借技术创新和To B科技服务上的成熟应用，荣获《亚洲银行家》“中国最佳 AI 创新实验室”奖。

新消费平台潜力爆发 布局多项新业务

三季度以来，乐信新消费平台战略提速，全面打通线上线下、站内站外消费场景，订单总量达8440万笔，同比增长49.9%；上线多项创新业务，显现出强大增长势能，并有力拉动消费复苏。

——分期乐推出更加开放的新版本，越来越多大牌商品入驻分期乐，优质商家与优质内容结合，实现了“屏幕即店铺，内容即商品”，大幅提高消费者获得感、喜悦感及商品与用户匹配效率。数据显示，今年双11当天，大促开始仅46秒，分期乐商城下单金额就突破1亿，创下最快破亿记录，支持用户从分期乐商城跳转到淘宝、拼多多等平台完成购物，带动平台日交易额创下历史新高。

——乐卡等会员产品累计服务用户数超270万，拥有品牌权益数量超4000个，会员服务费收入超2760万元，同比增长14%。

——乐花卡充分发挥场景打通、支付便捷优势，联合品牌在线上线下共同服务用户。截至三季度，乐花卡开通量达1138万，三季度共完成6976万笔交易，同比去年增长70.4%，显示出强大的用户粘性。今年以来，乐花卡通过线上带动线下，累计服务612万线下商户，创造了2.1亿个订单，完成交易额496亿元。

数据显示，今年双11，分期乐、乐花卡、乐卡三大平台全天促成线上线下订单金额，同比去年增长90%。乐卡增长尤其明显，其主打的“规则简单、天天折扣、线上线下跨平台”的突出优势，顺应了双11大促发展新趋势。双11期间，“乐卡请客”活动通过精选海量线上线下消费权益，为消费者提供全年最低价，日均交易额环比10月提升81%。

今年9月，国务院办公厅公布《关于以新业态新模式引领新型消费加快发展的意见》，提出“加快培育新业态新模式，推动互联网和各类消费业态紧密融合，加快线上线下消费双向深度融合，促进新型消费蓬勃发展”。在消费复苏叠加政策利好作用下，乐信新消费平台战略将加速推进，创造更大商业价值。

作为拥有亿级用户的互联网平台，乐信始终把用户期许和对用户的责任放在第一位。今年8月，分期乐进行全方位品牌升级，顺应年轻人消费趋势变化，提出 “乐在有度，乐见更好”品牌理念，用更懂年轻人的产品、更有温度地陪伴几亿年轻人共同成长。新的品牌理念反映了乐信的长期主义信念，大大增强了品牌好感度，赢得社会各界的肯定和信任。

国家高端智库——中国(深圳)综合开发研究院日前发布《新40年·新40企——深圳未来发展的新力量》报告，乐信作为“新科技+新消费”典型代表，被评为“深圳新40年十大创新企业之星”。10月，中国互联网协会在北京发布《中国互联网企业综合实力研究报告(2020)》，乐信入选中国互联网企业百强榜，位列第56位。