中国网财经12月31日讯(记者 林朋)中国主要的剧集制片商及发行商-稻草熊娱乐集团，于12月30日晚新闻发布会上宣布港交主板上市计划。公司计划全球发售165,780,000股股份，作价每股5.10港元至6.16港元，将于2020年12月31日上午9时开始于香港公开发售，股份预计将于2021年1月15日开始进行买卖。

中国领先剧集制片商及发行商，头部地位明显

稻草熊娱乐集团业务覆盖电视剧及网剧的投资、开发、制作和发行。根据弗若斯特沙利文报告，按2019年首轮播映电视剧数目计，公司于中国所有剧集制片商及发行商中排名第四，市场份额为6.0%；按剧集所得收入及发行的首播及重播剧集集数计，公司于2019年在中国所有剧集制片商及发行商中排名第六，市场份额分别为1.8%及2.1%。

招股书显示，公司是江苏省唯一一家拥有《电视剧制作许可证(甲种)》的剧集制片商，中国目前仅有73家剧集制片商持有该许可证，包括29家非国有企业，公司可获豁免为每部计划制作的剧集向相关主管部门个别申请制作许可证，简化剧集相关审批程序，并加快制作过程。截止2019年，稻草熊娱乐集团为唯一一家在五大电视台(包括江苏卫视、浙江卫视、东方卫视、湖南卫视及北京卫视)和三大网络视频平台(包括爱奇艺、优酷及腾讯视频)都有发行新剧集的剧集发行商和制片商。作为中国主要的剧集制片商及发行商，公司头部地位明显。

IP储备丰富，满足不同市场需求

大量且多元化的IP是公司剧集业务的支柱之一。公司通过储备多元化的优质IP，制作满足市场需求的剧集。其中，深受欢迎的剧集《蜀山战纪之剑侠传奇》已被改编为手机游戏及文学作品，同时公司与商品制造商订立许可协议，以生产及推出《蜀山战纪2踏火行歌》的主题玩具、服装及家用纺织品等。

除自身创作外，公司也通过收购IP以备未来可持续增长。目前，稻草熊拥有多达31个可影视化的优质IP储备，包括6个原创及25个改编IP，此外，稻草熊娱乐还有多个筹备中剧集项目，满足市场多元化需求。

平台型运营模式助力有效整合优质行业资源，拓宽公司护城河

稻草熊独创平台型运营模式，突破剧集行业因优质资源有限造成的扩展瓶颈。依托于高效的运营模式及优质行业资源，稻草熊将主要行业参与者有效地整合至完善的生态系统，以实现协同效应及产业化，缩短剧集从孵化到制作再到发行的周期，并令剧集实现最大价值。产业化让公司得以有效且高效地召集产业链内的专业行业参与者，从而达致剧集承制流程标准化。基于强大的资源整合能力，招股书显示，稻草熊从提交备案公示申请至剧集首轮播映一般需时约17.8个月，而根据行业报告，业内平均需时约22.5个月。公司平台型运营模式提升了公司竞争力，拓宽了公司护城河。

把握网络视频平台崛起所提供的机遇，业务收入快速提升

网络视频平台自2014年崛起以来经历快速增长，稻草熊抢占先机，以前瞻性战略目光，选择与网络视频平台合作。目前，公司已设立4个内部内容制作工作室，为主要网络视频平台伙伴提供服务。稻草熊积极把握国内视频网站和新媒体的流量风潮,首创“先网后台”播出模式，引领国内剧集行业的发展风向。

受益于网络视频平台的崛起及公司对于平台探索的商机，公司来自于该类平台的收入占比逐步提升。2017年、2018年、2019年及截至2020年6月30日止六个月，公司在网络视频平台上分别播出了1部、3部、3部及4部剧集，收入分别占同期总收入的65.2%、36.0%、40.6%及79.7%。

优秀的管理团队，保证公司持续强劲增长

公司创始人兼董事会主席刘小枫拥有约20年媒体行业经验，制作或发行超过20部、逾1,000集的剧集，其中多部获得各电视台年度收视率冠军。他率先推出“先网后台”的播放模式，并率先与网络视频平台合作，从而把握这些平台崛起带来的机会，同时在行业内首先采取平台型运营模式，整合优质行业资源。公司管理层及其他核心团队成员平均拥有超过15年的相关行业经验。通过优秀的管理团队，公司收入从2017年的人民币5.43亿元增长到2019年的7.65亿元，复合年增长率为18.7%。

稻草熊此次登陆港股，募集资金主要用于剧集制作、并购、IP储备等，相信借助资本市场力量，通过内生与外延发展结合，公司定会不断拓宽护城河，作为中国主要的剧集制片商及发行商，在优秀团队的带领下，把握网络视频平台崛起的先机，形成较为明显的竞争优势，相信公司此次港交所主板IPO将会受到资本热捧。