文|金证研

进入3月中旬，上市公司2020年年报陆续披露，数据显示，11家百亿元级私募合计持有41只A股，总市值为33.72亿元，其中有8只在报告期内被私募增持，有21只为新进，另有12只被私募减持。3月15日，博时、国泰两家基金公司分别上报了名称中带有“备兑增强策略”的交易型开放式指数基金，公募基金行业或又将迎来一款创新产品。近日，为了吸引投资着热情，多名“顶流”基金经理旗下基金公告，率先调整大额申购上限，与此同时，多家基金公司还开启了自购模式。此外，3月新基金发行“遇冷”，调整后的平均发行份额为14.83亿份，降至2020年4月以来的最低水准。

值得注意的是，广发基金管理有限公司（以下简称“广发基金”）于3月12日发行的一只混合型基金正在火热发售中，而创金合信基金管理有限公司（以下简称“创金合信基金”）、泓德基金管理有限公司（以下简称“泓德基金”）则分别于3月15日、16日推出了一只股票基金、一只混合型基金。

一、基金行业动态

1、11家百亿元级私募新进21只A股，合计持有41只总市值超30亿元

进入3月中旬，上市公司2020年年报陆续披露。最新数据显示，截至目前，已有11家百亿元级私募的持股情况浮出水面，合计持有41只A股，总市值为33.72亿元。其中，高毅资产和星石投资持股市值最高，分别为16.83亿元和10.18亿元。

数据显示，在上述被私募巨头持有的41只A股中，有8只在报告期内被私募增持，有21只为新进，另有12只被私募减持。其中，重阳投资新进9只，减持2只；星石投资减持9只，新进1只；东方港湾增持3只，新进5只；高毅资产减持2只，新进2只。其余私募巨头多为新进，仅玄元投资和磐沣投资进行了净减持，被减持的个股分别是*ST奋达、汤臣倍健。

2、公募基金迎来创新产品，两只备兑增强策略ETF亮相

公募基金行业或又将迎来一款创新产品。证监会网站最新信息显示，3月15日，博时、国泰两家基金公司分别上报了名称中带有“备兑增强策略”的交易型开放式指数基金（ETF），这是国内基金产品名称中首次出现这样的表述。

两只基金分别为博时沪深300备兑增强策略ETF和国泰沪深300备兑增强策略ETF。据了解，这两只产品是国内ETF产品中首次上报的尝试运用场内ETF期权构建投资策略的创新产品。

3、“顶流”基金经理率先放开申购，基金公司开启自购“模式”

近日，交银施罗德基金杨浩、中欧基金周应波等“顶流”基金经理旗下基金公告，率先调整大额申购上限，涉及交银施罗德内核驱动混合、交银施罗德新生活力和中欧互联网先锋3只百亿级主动权益基金。

为了吸引投资者热情，除了放开申购，近期多家基金公司还开启了自购模式。永赢基金近日公告称，自购旗下新发基金永赢惠添益5，000万元。该产品基金经理李永兴也自购了100万元。富国基金的自购金额达到5，000万元，申购的产品为富国天润回报A。汇添富基金则自购了3，003万元的汇添富数字未来A。天弘基金也分别用500万元自购了天弘国证A50A、天弘国证A50C产品。

4、避险需求增长7只对冲策略基金申报，2020年平均收益率8.92%

市场大幅震荡，权益投资收益预期下降，低风险投资需求增加，基金公司加紧上报以绝对收益为特征的对冲策略基金。数据显示，截至3月15日，今年以来已有华宝、鹏华、鹏扬等基金公司申报了7只对冲策略基金，较去年四季度明显增加。

从对冲策略基金市场表现看，由于坚持绝对收益理念和对冲策略，该类基金投资回报较为稳健。数据显示，截至3月12日，全市场25只（份额合并计算）对冲策略基金今年以来斩获0.59%的正收益，跑赢了主流市场指数，也高于同期权益类基金平均-2%的收益水平。从一年期业绩看，2020年对冲策略基金平均收益率为8.92%。中邮绝对收益策略、安信稳健阿尔法定开、工银瑞信绝对收益去年收益率皆超过15%。

5、3月新基金发行“遇冷”，平均发行份额降至十个月内最低

3月以来，基金发行明显降温。多家基金公司旗下产品相继发布延长募集期限的公告，远超上月同期水平。同时，爆款基金的数量也大幅减少。数据显示，以认购起始日作为统计标准，截至3月15日，月内新基金发行总数仅16只，调整后的平均发行份额为14.83亿份，降至2020年4月以来的最低水准。

3月13日，华富中证证券公司先锋策略ETF发布公告称，其原定认购截止日为今年3月22日，由于募集进展不达预期，决定将募集期延长至今年6月8日，募集期共延长两个半月。据初步统计，3月以来已有包括银华、华夏、广发、中信保诚等15家基金公司旗下的近20只产品发布延长募集期公告，延长时间从几天到两个月不等，其中不乏明星基金经理产品。爆款基金的数量相比此前也大幅减少，“一日售罄”鲜少出现。

二、基金公司动态

1、设立基金公司申请获监管反馈，监管层“7问”人保资产

递交设立基金公司申请4个多月之后，人保资产接到了反馈意见。证监会在给人保资产的反馈中提出了7个问题，主要包括，人保资产作为第二大股东的某基金专户子公司未完成整改，需提交配合整改的相关方案；结合人保资产存量货币型基金情况，补充完善货币型基金产品持有人大会召集失败的应对预案；人保基金拟任董事曾明明现任人保资产首席投资经理，需就其现任与拟任职务之间利益冲突和利益输送风险制定安排。

此外，还要求人保资产提交2020年度经审计财务报告，以及更新企业名称设立登记通知书等。证监会要求人保资产在30个工作日内对上述问题逐项落实并提供书面回复。如不能提供，也需要提交延期回复的申请。据了解，人保资产于2017年初拿到公募基金牌照，是泰康资管之后第二家拥有公募基金牌照的保险资管机构。人保资产现有基金产品包括货币、混合、债券、指数等多种类型。数据显示，截至2020年末，人保资产管理的非货币基金规模为30.21亿元，相比2019年减少68%。

2、历经多轮市场考验，银河基金长期投资管理能力出色

历经市场周期才能让基金经理成长，过往业绩证实了张杨的投资能力。公开数据显示，他所管理的银河智造混合和银河新动能混合在2020年收益均超过100%。不只是张杨，银河基金目前共有11名主动权益类基金经理，平均从业年限超过15年，公募基金管理年限超过5年，历经多轮市场考验。

从业绩来看，截至2020年末，银河智造混合、银河研究精选混合、银河蓝筹混合和银河创新混合，近1年的收益率分别为108.84%、62.33%、66.29%、45.42%，最近3年的收益率分别为142.88%、110.4%、118.21%、118.89%。数据显示，截至2020年末，银河基金旗下股票投资管理能力在最近2年、最近3年、最近5年的排名分别为25/126、23/110、25/97。

3、范达集团申请设立公募基金获反馈，需就ETF业务补充材料

去年10月递交公募基金管理公司设立申请的范达集团，是目前正在申请公募牌照的5家外资资管机构之一。证监会就拟设立的范达基金给出了6点反馈意见，主要包括，范达集团ETF规模优势较为明显，补充说明业务发展情况及范达基金的展业模式等考虑；更新2020年4月以来美国证监会以及工商等机构出具的范达集团最近3年没有受到相关处罚的文件、提交经审计的2020年合并财务报表等。

资料显示，范达集团是一家美国基金公司，由壳牌石油创始人家族于1955年创立。截至2020年6月30日，范达集团旗下全球资产管理总规模超过561亿美元，是全球十大ETF提供商之一。2013年4月7日，范达集团在中国成立范达投资管理（上海）有限公司的独资公司，范达集团100%控股。2017年2月，范达投资获批人民币合格境外机构投资者（QFII）资格。

4、聚焦生物科技投资机会，华夏生物科技ETF3月17日上市

市场调整过后，医疗健康板块的长期价值开始凸显。公开信息显示，聚焦生物科技投资机会的华夏生物科技ETF将于3月17日正式登陆上交所，无疑为投资者一揽子布局中国生物科技领域的投资机会提供了高效、便捷的工具型利器。

生物ETF以中证生物科技主题指数（以下简称：中证生科）为跟踪标的，该指数选取涉及基因诊断、生物制药、血液制品及其它人体生物科技的上市公司作为成份股，可以反映生物科技类上市公司整体表现；同时，指数覆盖了药明康德、恒瑞医药、迈瑞医疗、智飞生物、康泰生物等生物科技领域龙头公司，具有很高的盈利代表性。据预测，2020年中证生科营收同比增长率有望达到30.81%，净利润同比增长率有望达到57.75%，业绩前景看好。

5、广发睿鑫混合即将结束募集，13年投资“老将”李琛掌舵

当前，拟由李琛管理的新基金——广发睿鑫混合正在发售，并于3月16日结束募集。资料显示，李琛是一位有着13年公募经历的基金经理，在过去十几年的投资生涯中，她钻研过很多行业，也见证了许多行业的变迁，对消费、周期、科技等不同行业都有深刻的理解。

数据显示，截至今年2月28日，李琛管理的广发消费品精选累计回报184.97%，相比业绩比较基准的超额收益率达到113.31%；除2018年外，其余年度均实现正收益。自2019年3月管理广发稳健策略以来，李琛在过去7个季度中有6个季度取得正收益。

三、新基金发行

1、泓德基金新混基发行，苏昌景执掌一对“同日基”34天亏损超13%

3月16日，泓德基金发行了一只混合型基金，为泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“泓德优质治理灵活配置混合”），基金经理为苏昌景。

公开信息显示，泓德优质治理灵活配置混合以“在严格控制风险的前提下，重点挖掘优质治理型公司的投资机会，力争实现基金资产的长期稳健增值”为投资目标，投资范围包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、全国中小企业股份转让系统精选层挂牌股票(以下简称“新三板精选层股票”)、港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、证券公司短期公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

苏昌景，曾任泓德基金研究部研究员，国都证券股份有限公司研究所金融工程研究员、资产管理总部总经理助理、投资经理；现任泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金、泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金、泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金、泓德泓益量化混合、泓德量化精选混合基金的基金经理。

自2021年3月3日，苏昌景开始管理泓德优质治理灵活配置混合。截至2021年3月16日，苏昌景正管理着6只混合型基金，值得注意的是，苏昌景在管的两只“同日基”，成立月余均陷入亏损。具体来看，自2021年2月10日，苏昌景开始管理泓德泓信混合和泓德泓富混合A，任职回报率分别为-13.88%、-14.34%。

2、王明旭执掌广发基金新混基，任职1只“长跑基”近一年排名居前

3月12日，广发基金推出了一只混合型基金，为广发价值优选混合型证券投资基金（以下简称“广发价值优选混合A”），王明旭担任基金经理。

公开信息显示，广发价值优选混合A以“通过对公司及行业所处的基本面进行深入分析和把握，自下而上地精选具有综合比较优势、价值被相对低估的公司股票，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券(包括超短期融资券)以及法律法规或中国证监会允许投资的其他债券类金融工具)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

王明旭，现任广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金、广发价值优势混合型证券投资基金、广发稳健优选六个月持有期混合型证券投资基金、广发均衡优选混合型证券投资基金基金经理。此前，王明旭曾任东北证券研究所策略研究员，生命人寿资管中心组合投资经理，恒泰证券资产管理部资深投资经理，东方证券研究所首席策略师，兴全基金管理有限公司专户投资部投资经理、广发均衡价值混合型证券投资基金基金经理。

自2021年2月27日，王明旭开始管理广发价值优选混合A。截至2021年3月16日，王明旭正管理着5只混合型基金。其中，王明旭管理广发内需增长混合A至今已有2年又151天，截至2021年3月15日，该基金近1年、近2年、近3年的阶段涨幅分别为68.96%、118.41%、100.78%，全部跑赢同期同类平均和沪深300涨幅，此外，近1年的涨幅在3，300只同类产品中排第204位，居前7%，排名优秀。

3、何媛“一拖五”3只混基回报率告负，创金合信基金为其新发基金

3月15日，创金合信基金发行了一只股票型基金，为创金合信先进装备股票型发起式证券投资基金（以下简称“创金合信先进装备股票A”），基金经理为何媛。

公开信息显示，创金合信先进装备股票A以“主要投资先进装备主题股票，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报”为投资目标，投资对象为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板、中小板、存托凭证以及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、金融衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

何媛，2020年3月加入创金合信基金，现任资管投资部副总监，兼任基金经理;现任创金合信汇融一年定期开放混合型证券投资基金、创金合信汇悦一年定期开放混合型证券投资基金、创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金、创金合信瑞裕混合型证券投资基金基金经理。加入创金合信基金前，何媛曾任职于九泰基金管理有限公司、天弘基金管理有限公司等。

自2021年3月4日，何媛开始管理创金合信先进装备股票A。截至2021年3月16日，何媛在手的基金共5只，除正在发行的创金合信先进装备股票A外，均为混合型基金。而截至目前，何媛管理的4只混合型基金有3只任职回报率告负，分别为创金合信瑞裕混合A，任职回报率为-11.39%；创金合信鑫收益混合A，任职回报率为-8.32%；创金合信汇悦一年定开混合A，任职回报率为-2.86%。