今日,A股市场科技股全线下挫、锂电产业链回落,但周期股站出力挺指数。创业板指数收跌1.22%,全周收跌4.18%;上证指数今日收跌0.24%,全周收涨1.68%。本周市场赚钱效应增强,风格上价值优于成长。
大成基金认为,市场风格分化的格局将延续。宏观方面,关注未来信用结构性收缩和出口状况;市场方面,则继续追踪新兴赛道的成交变化、未来一年预测盈利增速变化,以及南下资金动向。
具体来看,钢铁、采掘、银行、房地产和轻工制造涨幅居前,电气设备、电子、通信、医药生物和计算机则跌幅较大。主题概念方面,盐湖提锂指数、锂矿指数和连板指数表现较佳。
从资金面看,大成基金认为股市资金边际相对上周有所恶化。北上资金净和白酒消费ETF均有较大的净流入,创业板50和创业板则流出量较大。
纵观目前宏观环境,大成基金认为,在2021年“局部紧信用”的政策下,A股整体风险不足为惧,重在结构。政策控制了资本无序扩张的领域,但中小企业和战略新兴产业的信用环境则相对温和,因此,市场风格大概率会延续,但需要关注未来结构性的信用收缩和出口是否显著转弱。
大成基金建议继续追踪新兴赛道的成交和未来的预测盈利变化。行业层面,大成基金仍支持按照政策方向进行配置。大成基金称:当前政策较为确定的方向是高端制造业,看好新能源车产业链、光伏、半导体、军工。