来源：中国科技投资

中国太平多款产品的宣传被指容易引起用户误解，风险防控机制不健全、市场乱象等顽疾待解

《中国科技投资》龙敏

近日，银保监会官网发布2021年第二季度保险消费投诉情况，数据显示，当期银保监系统累计接受消费者投诉量为47005件，环比增长31.43%，同比增长39.35%。其中，寿险公司居多，同比增长56%，占比58.21%，涉及事由主要包括销售和理赔纠纷。

《中国科技投资》记者注意到，此次投诉量居于前10位的人身险公司中，中国太平(00966.HK)旗下的太平人寿保险有限公司(以下简称“太平人寿”)为销售和理赔纠纷投诉量增长最快的保险公司，环比增速分别为52.88%、106.03%。

此外，在第三方投诉平台，关于太平人寿及太平养老保险股份有限公司(以下简称“太平养老”)的投诉量不断增长，而用户反映的问题主要围绕理财产品夸大收益、保险产品误导用户、收取高额手续费等。

年金险产品易产生误解

据太平人寿官网介绍，其业务领域主要包括个人寿险、银行保险、续期保险、电商保险四部分。其中，在电商保险的网络营销领域，太平人寿搭建了官微官网直销、职域电商网销和第三方合作三大平台，并与支付宝、财付通等第三方支付服务公司建立了网络支付和代理合作关系。

然而近期，太平人寿与支付宝共同推出的“小金袋”产品却遭遇多位用户投诉。目前，太平人寿官方平台并未显示“小金袋”产品，而支付宝推出的“小金袋”介绍称，由太平人寿承保，“收益固定，100%领取”。

公开资料显示，“小金袋”原为支付宝于2020年推出的“来攒钱”，具有多种功能，比如“给孩子攒婚假金”“积少成多的小金库”“给未来一笔确定收入”等等。

仔细查看产品详情可以发现，“小金袋”本质为年金险产品，本身具有“回本时间较长、退保损失大”的通性。但上述宣传用语让不少用户将该产品理解为一款简单的理财产品，致使部分用户在购买后表达了不满。用户李立(化名)向《中国科技投资》记者表示，今年3月份因看到广告宣传，遂通过支付宝购买了“小金袋”产品，首次支付500元，并补交了500元，此后的6个月内，李立再次投入了共计6000元。

本以为能为自己攒一笔钱的李立，6个月后发现连本金都难以收回。“刚开始以为就是攒钱的产品，跟存钱差不多，后来知道是保险产品，却又不是具有保障功能的保险，而且购买之后太平人寿的客服还打来电话，说可以中途退保，且还有利息。”李立说。

今年9月份，李立因急用钱，需要取出“小金袋”里面的资金，在申请退保后，却发现系统只能退还2941.44元。不仅未收到预期的利息，李立还损失了4058.56元本金。李立认为太平人寿存在欺骗消费者的嫌疑，遂发起投诉。

与李立有类似经历的用户不在少数，在黑猫投诉平台，不少匿名用户称，买入“小金袋”产品前，均以为其为攒钱产品，即使有用户事先了解到其为保险产品，但对退保时扣除的高额手续费不太认可，表示在投保前后并没有收到关于退保手续费的说明。

据“小金袋”产品介绍，其实际名称为《太平e满分年金保险》，保障期限为13-30年，100元起投，第10-27个保单年度起领，最高可领取所交保费的248%。如果用户在15天犹豫期后解除合同，将会遭受一定损失，不过《保险条款》并未明示损失的具体范围。

记者就太平e满分年金保险产品详情咨询太平人寿客服，对方回复称：“太平e满分为返还型保险，即到期之后退还保单现金价值，不承担保险责任，如果中途退保会扣除一定手续费，但具体的手续费需要看保单生成之后所标注的扣款明细。”

根据李立提供的保单详情，其并未显示中途退保需扣除的手续费，仅说明了保障范围、起领时间及到期可领金额等信息。而根据银保监会此前发布的《关于加强规范管理促进人身保险公司年度业务平稳发展的通知》(以下简称《通知》)，其中提到“对投保人隐瞒与保险合同有关的重要情况，预收保费后不如实告知退保损失”属违法违规及严重侵害消费者合法权益的行为。

值得一提的是，《通知》发布于7月5日，当天太平人寿等20多家保险机构被点名，涉及问题包括激进发展模式仍然存在、风险防控机制不健全、市场乱象多发等。

理财产品收益与宣传不符

除此之外，中国太平旗下太平养老推出的理财产品同样被质疑夸大收益。

多位用户表示，太平养老共享理财系列产品出现在支付宝、微信等平台理财频道的稳健类产品页面，宣传用语包括“中低风险”或“稳健收益”，但实际购买后发现产品风险并不低，每日亏损，与产品介绍不符。目前，已有163位黑猫用户就此类情况对上述产品发起集体投诉。

用户钱华(化名)告诉《中国科技投资》记者，8月底偶然看到“腾讯理财通”平台推荐了“太平养老共享太平369”产品，显示年化净值率为4.28%，产品期限为369天，且明示为“中低风险”产品。

*钱华提供的产品截图

但钱华购买1万3千多元的“太平养老共享太平369”产品后，却发现其实际风险远高于预期宣传。“平均每天能亏损十元，最多一次赔了四五十元，现在稍微涨了一点，不过还是希望平台能调整一下风险等级，这与页面宣传的中低风险太不相符了。”钱华说。

钱华表示，“以前也买过中低风险的理财产品，基本不会亏损本金，第一次遇到太平养老的中低风险产品还能亏损本金。”之后，钱华与太平养老客服沟通无果，目前只有等待产品封闭期后才能将本金取出。

目前，在支付宝及微信平台，均有售卖太平养老推出的理财产品，包括“太平养老共享太平369”“太平养老共享366”“太平养老共享60”“太平养老共享90”等系列产品，风险等级均为“中风险”或“中低风险”，且放置在稳健理财类别的“安稳理财”页面。

需要提及的是，5月11日，银保监会曾发布《理财公司理财产品销售管理暂行办法》(以下简称《办法》)，明确规定理财产品销售机构分为两类，一类是销售本公司发行理财产品的理财公司，一类是接受理财公司委托销售其发行理财产品的代理销售机构。对于后者，《办法》允许理财公司和吸收公众存款的银行业金融机构作为代理销售机构，而微信、支付宝均属互联网平台。

太平养老客服向《中国科技投资》记者介绍，“太平养老与支付宝、微信等平台均有合作推出理财产品，但中低风险等级划分只是给与客户参考，并不保本，可能有收益，也可能有亏损，只是风险系数较小，亏损几率较低。”

不过对于如何界定产品风险评级标准，太平养老客服及产品说明书均未介绍。一般来说，金融机构将理财产品分为低风险、中低风险、中风险、中高风险和高风险五个等级，对应的投资人等级也分为谨慎型、稳健型、平衡型、进取型和激进型，而“中风险”产品已明显不属于稳健类理财。

早在2011年，原银监会出台了《商业银行理财产品销售管理办法》，规定商业银行应该在客户首次购买理财产品前在本行网点进行风险承受能力评估。至于保险理财产品，北京律师协会保险专业委员李滨向《中国科技投资》记者表示：“第三方机构代理销售保险必须得有资质，但对于投资类的保险是否有特殊要求目前还不太了解，不过个人认为投资类等比较复杂的保险不太适合在网上销售。”

针对年金险产品、理财产品等问题，《中国科技投资》记者致函中国太平，截至发稿，尚未收到回复。