此前首次增发曾欲“引援”巨头国美电器，无奈一波三折后无果而终

■本报记者 吕 东

因“先决条件未能达成”，今年2月份，徽商银行通过一般性授权发行股份，引进家电巨头国美的方案意外流产。事隔8个月后，徽商银行再次通过一般性授权启动了增发H股方案，而6.325亿H股的增发数量也与其当初首次和国美电器[微博]认购协议惊人的一致。

徽商银行对于第二次启动增发方案，可谓志在必得。为了本次发行，徽商银行甚至拟向证监会[微博]就其A股发行申请中止审查。并将在此次H股增发成功后，再申请恢复审查。

再度启动H股增发

已获银监局批复

根据徽商银行的此前公告，该行将根据股东大会授予董事会发行股份的一般性授权，增发并配售最多不超过已发行H股总数20%的股份，合计共6.325亿H股，所募资金净额全部用于补充该行资本金。

目前，徽商银行第二次进行的H股增发进展顺利，该行对外宣布其已收到安徽银监局关于该行非公开发行H股股票方案的批复，该行H股增发方案已获原则同意。

在徽商银行第一次增发方案中，其选定的对象为家电巨头国美电器，并由后者“一家通吃”。而此次徽商银行则未透露参与认购的对象，只给出了一个模糊的范围。该行给出的发行对象条件为，具有认购H股股份资格的投资者，发行对像数量为10名或以下，但具体发行对象将”根据市场情况及该行情况决定。”对于发行价格，徽商银行指出这将按照不低于2015年6月30日该行每股净资产的原则确定。而根据该半年报显示，截至今年上半年，其归属于股东的每股净资产为人民币3.41元。

如果徽商银行此次增发最终顺利实施，该行也将成为继重庆银行之后，第二家实现H股增发的在港上市城商行。

往事不堪回首

曾经引援国美“流产”

距今一年前，在2014年“双十一”之际，徽商银行曾对外宣布了其第一次增发对像——国美电器，但这一备受关注的国美电器入股徽商银行方案以失败告终。

根据徽商银行彼时发布的公告，该行与国美电器双双签署认购H股协议，国美电器将斥资24.035亿港元认购徽商银行新发行的6.325亿H股，每股价格折合3.8港元。若国美电器若顺利成为徽商银行股东，将持有徽商银行通过认购股份发行而扩大后的已发行股本5.41%，通过国美电器认购股份，徽商银行将获得高达24亿港元的资金注入。

与此次二度启动的增发H股方案相似，当初徽商银行引入家电巨头国美，采取的就是香港股市特有的一般授权规则，与A股市场中的配股及增发不同的是，徽商银行现有股东将无法参与认购。

就在当时外界一致看好徽商银行与国美电器的这次联姻之时，双方的此项交易却是一波三折、困难重重。从签署首份认购协议，再到两份补充协议；从国美首次认购6.325亿股，再到认购数量减至4.71亿股，连续数月时间围绕这一股权认购事宜双方也是屡屡补充调整。

虽然经过签署补充协议、下调认购股份数量等多次努力，但徽商银行“引援”国美电器的行动仍未如愿。

今年2月，徽商银行对外宣布，由于截至1月31日此项认购协议最后期限前，先决条件仍未获满足，国美电器通过一般授权认购徽商银行H股的计划已告终止。对于未完成的原因，当事双方均以“先决条件未能达成”作出了解释，有业内人士指出，这其中原由很可能是因为未能通过证监会审批所致。