城商行作为是中国银行体系的重要组成部分，在服务实体经济中扮演了重要的角色。但是，由于存在着“偏安一隅”的地域限制，城商行也往往会面临着更大的挑战。

6月24日，中国银保监会官网公布了一则银保监会嘉兴监管分局针对金华银行股份有限公司(下称金华银行)嘉兴分行的行政处罚。

行政处罚信息公开表(嘉银保监罚决字〔2021〕10号)显示，金华银行嘉兴分行的主要违法违规事实(案由)为：信贷管理不审慎导致经营性物业贷款资金被挪用流入股市及被挪用于购买理财产品。依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第(五)项，决定对金华银行嘉兴分行罚款人民币60万元。

上述违规行为，是否意味着金华银行内部管理存在不足和漏洞?

对此，金华银行对《投资时报》表示，一直以来该行均十分注重内部管理和合规管理，该行嘉兴分行自2015年成立以来经营管理也较为稳健。发现上述问题后，已立即组织整改，并依据内部问责管理办法对相关责任人及负责人进行了问责，目前有关问题已整改完成。

但《投资时报》研究员同时注意到，除了此次监管处罚外，金华银行还面临着净利润下滑、部分监管指标未达标、资本充足率下滑等多方面压力。

部分指标未达监管要求

2020年，金华银行营业收入为9.88亿元，同比减少17.81%;利润总额为1.02亿元，同比下降39.67%;净利润为0.93亿元，同比下降24.73%。

营业收入的下降很大程度上受利息净收入下降所影响。2020年，金华银行利息净收入为0.49亿元，同比下降57.96%。从净利差和净息差来看，2020年该行净利差为1.08%，同比下降0.52个百分点;净息差为1.26%，同比下降0.46个百分点。

此外，2019年—2020年，金华银行的资产利润率分别为0.16%和0.13%，资本利润率分别为3.04%和2.24%，与资产利润率大于0.6%和资本利润率大于11%的监管标准相比相差甚远，且呈现出下行趋势，盈利能力令人担忧。

对于营业收入及相关利润指标下降的问题，金华银行对《投资时报》表示，面对去年疫情和经济下行的双重考验，该行根据政府及监管要求,出台了疫情扶贫帮困、减费让利政策，因存量贷款续贷让利、增量降利等政策影响，造成利息收入下降，若将该因素剔除，2020年实际营业收入同比有所增长。因为营业收入下降，导致2020年度利润总额、净利润、资产利润率、资本利润率等相关指标有一定程度的下降。

金华银行进一步解释称，资产利润率、资本利润率未达到监管要求，主要原因有三点。一是严格执行“两增两控”、减费让利等政策，导致贷款利息整体收入处于较低水平。二是近几年市场利率整体呈现下行趋势，该行为保证竞争力及获客能力及时跟随市场趋势调整产品利率水平，导致平均资产收益水平下降，经营效率不高。三是投资业务单一、规模较小。据了解，该行投资金融业务规模较小，主要以固定收益类债券投资为主，收益率不高，报告期内受监管政策影响，盈利水平较以前年度有所下降。

“上述指标在过往时期短时间内的不达标，不会对我行持续经营能力构成重大影响。”金华银行表示，今年来开展了一系列全行性活动，资产规模、净利润、净息差等指标也均有较明显的增长。据悉，截至今年6月末，该行资产利润率0.68%，同比增长0.35个百分点;资本利润率10.79%，同比增长5.32个百分点，已有较大幅度提升。

不过，《投资时报》研究员注意到，该行改善后的资本利润率依然未达监管要求。

第一大股东或将易主

2020年，金华银行资产总额为739.07亿元，同比减少4.83%，主要是由于资产结构调整，金华银行压缩了应收款项类投资规模。2020年该行应收款项类投资较2019年末减少约60亿元，减幅为49.87%。

公开资料显示，截至2020年末，金华银行的资本充足率为12.51%，同比下降0.86个百分点;核心资本充足率为8.72%，同比下降0.94个百分点;两项指标均低于商业银行整体水平。过去两年，金华银行资本充足率及核心资本充足率持续下滑。

就此，金华银行表示，资本充足率下滑的主要原因有两个方面，一是风险加权资产增速较快，资产端业务规模持续增长加速了银行资本的消耗;二是内源性资本补充不足，导致资本增速低于风险加权资产增速，使得资本充足率出现下滑。

面对资本充足率较低的情况，为补充资本，金华银行近期推出了定向发行计划。该行定向发行说明书显示，拟定向发行不超过11亿股，募集资金总额上限为人民币11亿元，所募资金全额用于补充公司实收资本。

此外，金华银行要求，发行对象在认购股份前，须承诺每股另行出资1.94元用于协助该行处置风险资产，方可取得入股资格。截至2020年末，该行加权风险资产合计463.82亿元。

金华银行表示，此次定向发行将提升核心资本、优化资本结构，同时将进一步规范公司治理。按此次定向发行股票募集资金总额上限为11亿元的测算基础，在发行前后加权风险资产及其他相关因素不变的前提下，此次发行完成后，金华银行资本充足率将提升至14.91%，核心一级资本充足率将提升至11.14%。

金华银行已经确认此次定向发行的部分对象，为符合有关法律法规及商业银行股东资格要求的19家机构投资者，其中2家为现有机构股东，17家为新增机构投资者。

《投资时报》研究员发现，如若此次按计划发行，金华银行前十大股东将面临大洗牌。

新增投资者中，金华市轨道交通集团有限公司、浙江金华转型升级产业基金有限公司、金华城市建设投资集团有限公司、金华金开国有资本投资有限公司拟分别认购约2.24亿股、2.04亿股、1.07亿股和1亿股。如认购成功，上述投资者持股数量均将超过目前金华银行第一大股东——持有9889.91万股的金华市财政局。

值得一提的是，此次定向发行曾遇到一定的阻力。2020年12月14日，金华银行召开2020年第一次临时股东大会，审议通过了《关于〈金华银行股份有限公司第四轮增资扩股方案〉的议案》。表决结果中，持反对票的股数占出席会议的股东所持表决权的5.99%。

据金华银行透露，此次定向发行完成后，将继续提升内源性资本补充能力，做好二级债券发行工作，并通过合适渠道积极引入合格的战略投资者。

金华银行部分监管指标

数据来源：金华银行定向发行说明书

章帆