自2018年进入上市辅导期，江苏江南农村商业银行股份有限公司(以下简称“江南农商行”)冲击IPO至今仍未有新进展。近日，拍卖网信息显示，江南农商行有18笔股权被拍卖，每笔股权折价20%，截至目前，无人报名竞拍，除此之外，江南农商行存在股权分散的问题。北京建龙重工集团产业金融研究院院长麒鉴表示，“若银行出现大量股权被拍卖、冻结、质押的情况，或对银行稳健经营产生不利影响，最终或延缓其IPO进程。”

另一方面，去年，江南农商行有10家支行已终止营业，2020年，该行共有6家支行终止营业，两年内共计16家支行终止营业。针对银行网点关停的原因，分析人士认为，“关停潮”与银行内部数字化业务转型、整体时代背景、成本等相关联;相较网点，银行可利用互联网提高工作效率及降低业务成本，而关停支行网点亦将给银行带来一定挑战。

18笔股权折价拍卖

江南农商行官网显示，银行成立于2009年12月31日，系常州辖内原五家农村中小金融机构合并发起设立的地级市股份制农村商业银行。江南农商行2018年年报显示，2018年4月24日，该行召开董事会会议，审议通过《关于本公司申请首次公开发行境内人民币普通股(A股)股票并上市的提案》。同年，江南农商行取得江苏证监局《关于确认辅导备案日期的通知》，并于2018年7月31日正式进入辅导备案阶段，辅导机构为中信建投(601066.SH)。不过，截至目前，该行仍未披露招股说明书。

近日，阿里拍卖网显示，江南农商行目前有18笔股权正在拍卖，每笔为20万股，每笔评估价为76万元，起拍价为60.8万元，较评估价降价20%。信息显示，上述拍卖将于4月6日或8日结束，每笔拍卖均有1000多人围观，但目前无人报名竞拍。

*江南农商行部分拍卖情况，截图自阿里拍卖网

阿里拍卖网信息显示，上述18笔股权所有人均为常州市仁慈银业有限公司(以下简称“仁慈银业”)，被拍卖股权均被人民法院查封。天眼查信息显示，该公司成立于2012年10月19日，经营范围包括化工产品、贵金属制品、工艺品销售，去年8月，仁慈银业因与常州市武进高新技术融资担保有限公司发生追偿权纠纷案件，被法院强制执行，执行标的为1348.87万元。

江南农商行2021年半年报显示，该行前十大股东分别为常州投资集团有限公司、江苏金峰水泥集团有限公司、百兴集团有限公司(以下简称“百兴集团”)、江苏金鼎投资控股集团有限公司、江苏新启投资有限公司、江苏恒德机械有限公司(以下简称“江苏恒德”)、常州南广场建设有限公司、江苏丰润电器集团有限公司、常州现代通讯光缆有限公司、江苏江南实业集团有限公司，持股比例分别为9.99%、7.36%、3.14%、2.84%、2.55%、2.14%、2.11%、1.98%、1.98%、1.48%。其中，对外质押股权的股东涉及百兴集团及江苏恒德，共计质押1.82亿股，占银行全部股份的1.87%。

联合资信评估股份有限公司对江南农商行的评级报告指出，除第一大股东外，江南农商行的股东持股比例较低，持股比例相对分散。半年报数据显示，江南农商行股东总数为7124户，其中法人股861名，股份数占总股本的76%;自然人股东6263名，股份数占比为24%。

中央财经大学教授李国平向《中国科技投资》记者表示，银行股权质押本身并无问题，而问题在于，信息是否充分披露、关联交易是否公允、质押率是否公允、尽职调查是否充分等。

“此外，股权过度分散，缺乏大股东对管理层的监督，可能削弱公司治理，进而影响公司的经营与合规”，李国平进一步指出。

金融学博士麒鉴则分析道，若银行出现大量股权被拍卖、冻结、质押的情况，可能致使股权出现异常变动和不稳定，从而对银行稳健经营产生不利影响，最终或延缓其IPO进程。

针对江南农商行股权拍卖及其影响的相关问题，记者致函该行，截至发稿，未获回复。

多家支行终止营业

除了上市进程暂无新进展，江南农商行亦在经历多网点关停。

江南农商行官网显示，截至目前，该行在常州市本地设立9家管理行级机构(即9家区级管理行+1家总行营业部)，异地设立2家异地分行(淮安分行、苏州分行)、22家异地支行和分理处，共计199家网点。

据记者统计，银保监会官网公布的批复显示，去年，江南农商行10家支行已终止营业，分别为常州市8家支行，包括洮西支行、坊前支行、崔丰支行、金星支行、聚湖路支行、荷花苑支行、太湖路支行;另有溧阳市清安支行、溧阳市城南支行。2020年，江南农商行共有6家支行终止营业，分别为常州市4家支行，即润德半岛支行、九里支行、南塘支行、光华路支行，以及溧阳市龙亭支行、溧阳市马垫支行。

针对银行网点频频关停的原因，中国人民大学副教授王鹏向《中国科技投资》记者分析道，一是银行内部自身数字化业务转型，二是与整体时代背景存在相关性，“从时代背景和社会需求角度出发，以前银行网点多，主要由于线下业务多，需要大量的对公、对企业、对个人的业务;而现在，数字化普及程度越来越高，无论是对公业务，还是个人业务，大多可通过线上方式完成。并且，银行业务员管理能力在提升，不需要多个网点进行覆盖。网点过多，业务不饱满，因此从企业自身盈利的角度出发，一些网点会关停。另外，从企业自身能力和数字化转型角度来说，可通过更少的人工，让更多业务通过信息系统、智慧分拣系统等来实现。”

在独立经济学家、财经评论员王赤坤看来，银行网点属于体验式消费服务，其特点为场地足够大、交通便利、场景配套完善。“鉴于目前房地产的情况，交通便利且足够大的场地成本必然很高，非常好的场景配套显然需要较高的装修或建设成本。因为涉及人群聚集和资金安全，消防安全和安保要求极高，软硬件及配套人员等开支也非常大”，王赤坤补充道，“上述情况需要高额营业流水加高额利润方可覆盖其成本，而目前银行网点收储、揽储能力退化，促使银行关闭网点。”

王赤坤同时表示，“随着互联网技术的发展，线上银行将会增加其扩张能力，银行网点将会如传统店铺般被挤压，而关停支行网点，将改变银行发展业态，银行与时俱进，发展线上银行。相较网点，银行可利用互联网提高工作效率及降低业务成本。”

不过，关停支行网点，亦会给银行带来一定挑战。王鹏向记者分析道，“比如银行内部架构、组织架构如何重整;如何整合原有企业之间的合作关系;如何与当地结合等，都是一个挑战。另外，如何稳定大量的员工、基层员工，尤其是年龄稍大的员工，企业需对其进行转岗、能力提升等”。(张婷杨永洁)