头顶“西北银行第一股”光环的甘肃银行，2021年的经营业绩却较为暗淡。

自2019、2020年相继遭遇营收净利双降、增利不增收后，甘肃银行又出现了增利不增收的情况，净利润同比增加1.95%、营业收入同比减少3.32%。

值得注意的是，甘肃银行的营业收入已连降3年，并且净利润仅为该行登陆港股时，即2018年的16.67%。同时，盈利能力整体呈下行趋势。

在营业收入的贡献排行榜上，甘肃银行的零售银行业务成长速度最快，达16.53%。但三大业务板块之一的金融市场业务，却显出疲态。去年，该行金融市场业务实现营业收入14.54亿元，同比下降35.17%。

而甘肃银行金融市场业务的营业收入贡献度下滑，是因为资产减值损失猛增212.3%。受此影响，该业务由盈利转为亏损10.45亿元，暴跌228.8%。

其中，投资类资产减值损失飙升202.5%，或为甘肃银行金融市场业务资产减值损失大幅增加的主因。通过梳理该行往年的评级报告，记者发现或是非标投资导致其投资类资产减值损失大增。

此外，记者注意到，虽然甘肃银行去年的不良贷款“量率”均有一定下降，但该行损失类贷款金额大幅攀升122.69%。

港股上市后营业收入连降3年

登陆港股近4年，甘肃银行却并未驶入发展快车道。

除了得益于2018年港股上市，该行资产规模实现两位数扩增外，往后3年扩张速度皆稍显缓慢。2017-2021年末，甘肃银行资产规模分别为2711.48亿元、3286.22亿元、3350.44亿元、3423.64亿元、3585.05亿元，增速依次为21.20%、1.95%、2.18%、4.71%。

此外，继2019年营收净利双降、2020年增利不增收后，甘肃银行去年再度增利不增收。

2017-2021年末，甘肃银行分别实现营业收入80.53亿元、88.72亿元、72.33亿元、64.93亿元、62.78亿元，增速依次为10.18%、-18.47%、-10.23%、-3.32%;分别实现净利润33.64亿元、34.40亿元、5.11亿元、5.62亿元、5.73亿元，增速依次为2.26%、-85.13%、9.97%、1.95%。

可以发现，甘肃银行营业收入已连降3年。并且，净利润在2018年登顶后于次年“断崖式”下跌，去年虽有所回升，但较巅峰水平相去甚远，仅为彼时的16.67%。

此外，甘肃银行的盈利能力整体而言“跌跌不休”。2017-2021年末，四年时间该行资产回报率降了1.14个百分点;权益回报率降了20.65个百分点;净利差、净息差均降了1.26个百分点;成本对收入比率升了9.71个百分点。

针对去年营业收入下降的情况，该行表示，主要是受新冠肺炎疫情影响，同时为支持省内中小微企业渡过难关，该行主动调整资产负债结构，压降非标准化投资类资产，降低贷款利率、减收免收手续费，这些措施在一定程度上也影响了营业收入。

具体来看，净利息收入仍是甘肃银行营业收入的最大组成部分。不过，由于投资交易净收益及手续费净收入增加，净利息收入占比下降。

2021年该行交易净收益为9.53亿元，同比增加33.1%，主要归因于投资类资产市场价值回升，公允价值形成浮动收益所致;手续费净收入为3.51亿元，同比增加6.7%，增加原因主要是该行积极推动业务轻资本转型，加大产品拓展营销力度;净利息收入为49.24亿元，同比减少14.4%，占营业收入的比重由88.6%降至78.4%。

正如甘肃银行所言的“推动业务轻资本转型”，零售银行业务对营业收入的贡献进一步提高。截至去年末，该行零售银行业务带来营业收入23.49亿元，增幅为16.53%，占比由31.0%升至37.4%。

而被该行视为“最重要的收入来源之一”，金融市场业务的营收贡献却在下行。2021年该行金融市场业务带来营业收入14.54亿元，降幅为35.17%，占比由34.5%降至23.2%。

甘肃银行金融市场业务的营收贡献因何下滑?据记者梳理，该业务的资产减值损失大幅增加是主因。

2020-2021年末，该行金融市场业务的资产减值损失分别为6.30亿元、19.68亿元，大幅增加212.3%。受此“拖累”，该业务的经营利润由盈转亏，由2020年的盈利8.11亿元转为亏损10.45亿元，大幅下跌228.8%。

该行金融市场业务的资产减值损失为何大幅增加?经营利润又为何由盈转亏?记者就此致函甘肃银行，不过，截至发稿尚未收到回复。

投资类资产减值损失飙升202.5%

投资类资产减值损失急剧膨胀，或为甘肃银行金融市场业务资产减值损失大幅增加的主因。

据甘肃银行介绍，其金融市场业务主要包括货币市场交易、投资业务及投资同业理财产品。

而投资类资产的减值损失从2020年的计提6.51亿元增至19.68亿元，大幅增长13.17亿元，飙升202.5%。对此，该行表示，主要是由于“加大对非标准化债权核销力度，计提的信用减值增加。”

据联合资信披露，甘肃银行的投资类资产以债券、资产管理计划和信托产品为主，另有部分基金投资。

值得注意的是，甘肃银行的投资类资产规模增速远不及减值损失的增速。截至去年末，该行投资证券及其他金融资产(原值)为1119.83亿元，较上年末增加4.3%。而增加的部分主要是标准化投资类资产，该行表示原因是考虑投资因素、市场状况及其他因素调整投资组合。

也就是说，在非标准化投资规模没有大幅增加的前提下，相应的资产减值损失却大幅增加，最终导致投资类资产整体减值损失暴增。

事实上，甘肃银行的非标投资减值损失大幅增加早有迹象。联合资信出具的2021年跟踪评级报告指出，该行持有的资产管理计划和信托计划等非标准化投资虽已得到压降，但规模仍较大，且存在一定规模逾期和违约资产，逾期和违约非标资产的信用风险管控和回收处置存在一定压力。

得益于客户贷款及垫款减值损失的大幅缩减，甘肃银行的信用及资产减值损失整体收窄。截至去年末，该行客户贷款及垫款信用减值损失为14.73亿元，较2020年的31.05亿元下降52.60%。信用及资产减值损失总额为34.38亿元，下降8.4%。

记者注意到，在客户贷款及垫款增加的基础上，该行不良贷款“量率”均有所减少。截至去年末，甘肃银行客户贷款及垫款总额为1985.95亿元，同比增长9.22%;不良贷款余额为40.55亿元，同比减少2.16%;不良贷款率为2.04%，较上年末下降0.24个百分点。

不过与此同时，该行损失类贷款金额由2020年末的5.36亿元大幅攀升122.69%，至11.93亿元。

未来，甘肃银行的营业收入是否能止跌?净利润是否能再上新台阶?金融市场业务是否能扭亏为盈?记者将持续关注。(记者刘德禄实习记者刘锦桃)