5月6日，A股上市银行紫金银行召开了2021年度暨2022年第一季度业绩说明会，该行董事长赵远宽，行长史文雄等高管出席，业绩会上，该行董事长指出未来几年紫金银行或将面临一定的资本补充压力，考虑到此情况，该行根据相关监管规定和未来发展战略制定了2022-2024的资本规划方案，将适时补充资本。

01 业绩难敌同业 资本面临补充 净息差连年下降

5月6日晚间紫金银行的业绩会上该行高管谈及净息差下降、资本承压等热点问题。

紫金银行于上月末发布的2021年年报显示，截至2021年末，紫金银行全年营业收入为45.02亿元，仅同比增长0.57%;净利润15.15亿元，同比增长5.11%。基本每股收益为0.41元。该行房地产贷款金额为71.53亿元，占比5.11%。资产质量方面，截至2021年末，紫金银行不良贷款率1.45%，较年初下降少0.23个百分点，创上市以来最好水平。

此外，该行2022年一季报显示，截至今年3月末，紫金银行总资产为2280亿元，较年初增长213亿元，较年初增长10.32%。不良贷款率为1.35%，较年初下降0.1个百分点。拨备覆盖率241.32%，较年初上升9.31个百分点。紫金银行的资产质量在去年的基础上又有改善。

不过，将紫金银行上市以来的营收与净利润纵向对比，并未有很大提升。2019年至2021年，该行的营收分别为46.75亿元、44.77亿元、45.02亿元;净利润分别为14.17亿元、14.41亿元、15.15亿元。

横向来看，紫金银行营收、净利润的增幅都不敌同类上市银行。2021年紫金银行的营收同比增幅为0.57%，在上市银行排名倒数，仅优于增幅0.46%的江阴银行;在扣非净利润增幅方面，紫金银行也是垫底水平，仅有8.35%。

资产负债方面，紫金银行出现了上市以来从未出现的情况，总资产首次出现缩减。截至2021年末，该行总资产为2066.66亿元，较2020年末减少了109.98亿元，同比减少5.05%;总负债为1906.67亿元，同比减少6.01%。

净息差方面，截至2021年末，紫金银行净利差1.65%，同比减少0.12个百分点;净息差1.83%，同比减少0.08个百分点。值得注意的是，此两项指标自2019年-2021年不断下滑。对此，紫金银行副行长许国玉在6日晚间业绩说明会上指出，受LPR下行影响，该行贷款收益率有所回落，后续该行将提高各项贷款占比，加强贷款定价管理，资产收益率预计将有所回升，同时，存款利率上限下移，存款付息成本将下降，同业融资成本下行，预计净息差将有所回升。

图注：凤凰网财经《银行财眼》整理

此外，紫金银行资本充足未来或承压。

资本充足率方面，截至2021年末，紫金银行资本充足率15.20%，一级资本充足率10.65%，核心一级资本充足率10.65%;2022年第一季度，该行三项指标分别降低为14.59%、10.2%、10.2%。实际上从2019年上市以来的数据看，该行资本充足整体呈现下降趋势。

图注：凤凰网财经《银行财眼》整理

对此，紫金银行董事长赵远宽在业绩会上表示，紫金银行根据相关监管规定和未来发展战略制定了2022-2024的资本规划方案，目标为核心一级资本充足率不低于9.5%，一级资本充足率不低于10.5%，资本充足率不低于13%。鉴于日趋严格的监管要求、逐步缩窄的息差利差，仅依靠内源性资本补充难以维持健康、可持续的资本要求，未来几年该行或将面临一定的资本补充压力，按照现行监管政策和市场情况，将通过内源性和外源性等方式适时补充一级资本和二级资本。同时，完善资本配置，提升资本使用效率，大力拓展低资本消耗业务等。

02 银行高层频繁更换 上市3年换3任董事长

4月28日晚，紫金银行发布了高管聘任公告，公告显示，紫金银行聘任史文雄为紫金银行行长，徐燕、王清国、许国玉、杭浩军为其副行长，吴飞为其董事会秘书。

图注：紫金银行公告

而今年年初，紫金银行已经发布了董事长、副董事长的人事变动公告。具体为，2022年1月28日，紫金银行发布关于赵远宽董事长任职资格获核准公告。2022年3月15日晚间，紫金银行公告称选举朱鸣先生担任副董事长，其任职资格尚待监管核准。这意味着，紫金银行高层完成焕新。

实际上，紫金银行自2019年上市，短短3年内董事长也更换了三任，其中也伴随着多位董监高的调动。

2014年8月江南农村商业银行行长张小军赴紫金银行任职该行董事长。张小军掌舵紫金银行6年带领紫金银行跑完A股IPO全程。

2020年，紫金银行董事长张小军由于到龄不再担任，由汤宇接任。

2021年11月15日，紫金银行连发两份公告，董事长、监事长双双变更。紫金银行宣布汤宇因工作调整不再担任该行董事长、风险管理与关联交易控制委员会委员，选举赵远宽为该行第四届董事会董事长。此时汤宇任职董事长获监管核准尚不足一年。

同时宣布周石华因到龄不再担任该行监事长、监事会监督委员会委员、监事会提名与履职考评委员会委员职务，选举陈亚为监事长。

尽管紫金银行曾表示，公司部分董事、监事离职均因个人原因，不涉及公司及公司经营，不会对公司经营管理工作产生重大影响。但银行高层如此频繁调动，难免会为经营发展带来诸多不确定性因素。

03 股价跌逾70% 市值倒数第三

基本面“黯淡”,高层变动频繁，紫金银行在资本市场表现也难以靓眼。自2019年1月4日登陆A股市场以来，紫金银行在股市一路下跌。

截至5月6日收盘，紫金银行报2.82元/股，股价下跌2.76%，较历史最高价已跌去74.86%。根据wind数据，紫金银行目前总市值103.24亿元，在27家上市区域性银行中位列倒数第三。市盈率6.66位列第十五位，市净率0.65位列第十七。

图源:wind

成立于2011年3月的紫金银行，总部位于江苏南京，由原南京市区、江宁区、浦口区、六合区的4家信用联社合并组建而成。2019年1月，该行在上海证券交易所上市，成为全国首家A股上市的省会城市农商行。截至去年末，紫金银行共设有135家分支机构，形成总行、分行、一级支行、二级支行管理架构，其中总行直属营业部1家、分行3家、一级支行9家、二级支行122家。

后续紫金银行如何发展，凤凰网财经《银行财眼》将持续关注。(七月)