近期，北京农商银行发布2021年报。截至2021年末，北京农商银行资产总额10752.02亿元，同比增长4.46%。2021年，北京农商银行实现营业收入165.86亿元，同比增长0.13%;实现净利润75.78亿元，同比增长2.20%。

营收、净利小幅上涨的背后，是北京农商银行盈利增长承压。

01、业绩增速迟缓不良率近四年大增225%

北京农商银行总资产于2020年突破1万亿元，此后，该行总资产增长缓慢，业绩增速不佳。

据Wind数据，北京农商银行2019年、2020年、2021年总资产分别为9585亿、10292亿、10752亿，总资产增速分别为8.79%、7.37%、4.46%。

北京农商银行2019年、2020年、2021年的营收增速分别为-3.53%、-12.08%、0.13%，该行2019年、2020年、2021年的归母净利润增速分别为13.48%、-9.9%、2.2%。

联合资信也关注到北京农商银行盈利增长承压的问题，其在2021年10月发布的评级报告中表示，北京市金融机构数量多，同业竞争加剧将给北京农商银行的业务发展带来一定压力。同时考虑到宏观经济下行、新冠肺炎疫情等因素，北京农商银行信贷资产质量面临一定下行压力。受净利差收窄的影响，北京农商银行营业收入有所减少;资产减值损失规模逐年下降;盈利增长面临压力。公司银行业务增速放缓、盈利水平承压等因素对北京农商银行经营发展及信用水平可能带来不利影响。

资产质量方面，北京农商银行近四年整体呈现下滑趋势。

凤凰网财经《银行财眼》梳理近些年财报发现，北京农商银行近四年不良贷款余额连续上涨，从2018年的11.22亿增至2021年的42.24亿，四年期间不良贷款余额增幅276%，其中2019年单年大增187%，2021年大增近30%。

北京农商银行2018年不良率为0.36%，2021年不良率为1.17%，四年整体增幅达225%，其中2019年单年大增163%，2021年大增30%。

拨备覆盖率近四年整体呈现下降趋势，北京农商银行2018年拨备覆盖率为1068.87%，2021年拨备覆盖率为322.76%，四年下降70%。其中，2018年单年大增78%，2019年大降62%，2021年大幅下降21%。

凤凰网财经《银行财眼》制表(数据来源：年报)

北京农商银行2021年报表示，该行资产质量保持合理可控水平，风险抵御能力优于行业平均水平。报告期末，该行五级不良贷款余额42.24亿元，五级不良贷款率1.17%，比年初上升0.26个百分点，优于全国商业银行1.73%的平均水平;拨备覆盖率322.76%，优于全国商业银行196.91%的平均水平，风险抵御能力保持较高水平。

联合资信表示，受国内外经济形势整体景气度较低以及新冠肺炎疫情等突发事件等外部不利条件的影响，北京农商银行不良贷款规模和占比明显上升。考虑到新冠肺炎疫情等因素，未来其贷款拨备仍面临一定计提压力。

02、营收增速相较于10家A股农商行连续3年垫底

作为一家根植首都、资产规模突破万亿农商行，北京农商银行早在2011年底就开始筹备上市，但十年后的今天未能如愿。该行业绩相对于已经上市的10家A股农商行，是什么样的情况呢?

凤凰网财经《银行财眼》根据Wind数据梳理发现，北京农商银行2021年末总资产达10752亿，与10家A股上市农商行相比，该行近三年总资产始终保持前三名，而总资产增速则从2019年的居中水平降至2020年、2021年的倒数第一、倒数第二水平。

凤凰网财经《银行财眼》制表(数据来源：Wind)

2019年-2021年三年期间，与10家A股农商行相比，北京农商银行营收增速连续三年垫底。

凤凰网财经《银行财眼》制表(数据来源：Wind)

2019年-2021年三年期间，与10家A股农商行相比，北京农商银行的归母净利润增速分别位列倒数第四、倒数第二、倒数第一。

凤凰网财经《银行财眼》制表(数据来源：Wind)

北京农商银行2021年报中披露，该行于2021年6月30日举办的股东大会通过了《关于延长北京农村商业银行股份有限公司首次公开发行人民币普通股(A股)股票并上市方案有效期的议案》。而早在2011年底，北京农商行就曾提出成立IPO领导小组及工作组，但时至今日上市之旅仍未成行，处于辅导期。北京农商行未来何时上市?凤凰网财经《银行财眼》将持续关注。