8月17日，常熟银行(601128.SH)线上召开2022年半年度业绩说明会，行长薛文、副行长兼财务总监尹宪柱等管理层出席了会议，并对息差走势、疫情下资产质量情况、拨备覆盖率展望等方面的问题进行了回应。

受手续费收入锐减影响，非息增速大幅放缓

此前，常熟银行发布的半年报显示，今年上半年该行营收净利双增，实现营收43.74亿元，同比增长18.86%;归属于母公司股东的净利润同比增长19.96%至12.01亿元。

从营收结构来看，利息净收入为常熟银行营收高增作出了主要贡献，上半年该行利息收入65.35亿元，同比增长21.2%。同时，该行的净息差也维持在较高位，净息差、净利差分别较上年末增长0.03个和0.02个百分点至3.09%和2.95%，在上市银行中位居前列。

截至6月末，该行总资产2749亿，较年初增长11.5%，贷款较年初增长13.8%，快于总资产增长。贷款规模快速增长叠加息差保持稳定，驱动该行利息收入快速增长。

值得一提的是，该行个人经营贷较年初增长9.6%至710.90亿元，个人消费贷较年初增长18.89%至200.73亿元;个人经营贷信用类贷款占比29.6%，较年初继续提高4.1个百分点。

尹宪柱指出，今年上半年，资产端上，该行继续坚持向小、向下、向偏、向信用的策略，通过优化资产结构，稳定贷款收益率水平，贷款端利率小幅提升。负债端方面，该行新增存款中定期化、储蓄化明显，得益于存款自律机制的影响，存款端成本率基本稳定，综合来看，上半年息差稳中微升，预计2022年全年息差水平有望基本保持稳定。

常熟银行在利息收入较快增长的同时，上半年，该行非息净收入同比增长7.69%至5.98亿元，增速较一季度负增长已经转正，但相比去年同期44.11%的增速大幅放缓。

非息收入维持正向增长，公允价值变动损益的大增起到一定支撑作用，增速放缓则主要受手续费收入降低拖累。上半年，该行手续费及佣金净收入同比大降98.98%至196.8万元，仅为去年同期该项收入(1.93亿元)的1%。

“2022年是理财净值化转型的第一年，受理财业务手续费收入确认频次的影响，上半年度手续费及佣金收入同比下降。”尹宪柱在会上解释称，预计随着相关业务收入的确认，手续费及佣金收入将会回升。

国盛证券研报也指出，手续费及佣金净收入降低，主要受理财收入确认时点扰动，新产品的收入确认有一定迟滞，下半年有望逐步确认。

具体来看手续费及佣金收入，其中的代理业务收入收缩明显，上半年同比减少81.34%至4466.2万元，不到去年同期的不到五分之一;同时，代理业务支出翻倍增长，同比上升114.12%至3763.2万元。

超500%的高拨备覆盖率再上涨

资产质量方面，常熟银行也保持了不良贷款情况的相对稳定。截至2022年6月末，常熟农商行不良贷款余额较年初增长了1.61亿元至14.86亿元，好在不良贷款率较年初下降了0.01个百分点至0.8%，其中村镇银行不良率0.99%;前瞻性指标关注类贷款迁徙率也较上年末下降。

同期，该行拨备覆盖率达到535.83%，较年初又上升了4.01个百分点，集团拨备覆盖率535.83%，较年初提升4.01个百分点，其中村镇银行295.84%。

今年一季度时常熟银行曾以532.7%的超高拨备覆盖率位列上市银行第二位，随后，银保监会等部门曾鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备覆盖率。不过，包括常熟银行在内的多家银行仍在提高拨备水平。

“面对近期疫情的影响，我行密切关注外部大环境和区域小环境变化，用好各项支持政策，坚持战略定位，守好准入关口，做好存量跟踪，目前来看整体风险可控。”尹宪柱表示，该行按照准则要求，采用预期信用减值模型，结合资产质量及预期信用情况，对各类信贷资产足额计提风险准备，以确保全行信贷资产风险准备充足。“未来我行将在风险抵补、股东回报、资本补充等方面取得平衡，将拨备覆盖率保持在合理水平。”

另外，从资本充足水平来看，截至今年6月末，常熟银行资本充足率、一级资本充足率以及核心一级资本充足率较年初均有下滑，分别降低0.37个百分点、0.35个百分点、0.35个百分点至11.58%、9.91%、9.86%。

资本不足是很多中小银行的通病，为补充核心一级资本资本，常熟银行着手发行A股可转换公司债券，今年8月4日，收到中国证监会批复，同意该行公开发行不超过人民币60亿元的可转债。

“本次可转债发行符合公司战略发展规划，有利于维持健康的资本充足程度，进一步增强本行综合竞争实力、风险抵御能力和持续盈利能力。”常熟银行表示。

对于可转债的发行计划，执行董事、董事会秘书孙明在会上表示，根据相关规定，本行需向证监会报送会后事项及可转债发行方案，经证监会同意后本行将尽快启动发行。